BBKP (PT. Bank Bukopin Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh bukopinsiaga

Analisa Fundamental Saham BBKP

Tgl penulisan artikel : 3 Juli 2018

Price : Rp. 454,-
Jumlah Lembar Saham : 9,086,620,432,-
Market Cap : 4,125,325,676,128,- (Small Cap)

Saham PT. Bank Bukopin Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan.

Jejak Langkah

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BBKP posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BBKP posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2008	27,251,206
2009	31,915,503
2010	41,377,255
2011	47,929,226
2012	53,957,758
2013	55,822,392
2014	65,390,790
2015	76,163,970
2016	83,869,295
2017	88,586,160
2017 / 2008	325.07%
Average Growth	14.00%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2008	32,633,063	2,163,167
2009	37,173,318	2,536,515
2010	47,489,366	2,886,947
2011	57,183,463	4,365,768
2012	65,689,830	4,984,186
2013	69,444,643	6,226,438
2014	79,053,261	6,785,849
2015	92,652,715	5,797,155
2016	102,778,070	6,889,199
2017	106,442,999	6,737,457
2017 / 2008	326.18%	311.46%
Average Growth	14.04 %	13.45 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2008	3,371,830	1,903,932	56%
2009	3,687,295	2,304,828	63%
2010	3,832,626	2,036,101	53%
2011	4,617,461	2,516,190	54%
2012	5,126,381	2,664,675	52%
2013	5,950,023	3,506,183	59%
2014	7,093,455	4,620,055	65%
2015	8,303,973	5,406,535	65%
2016	9,386,150	5,815,627	62%
2017	9,623,094	6,489,782	67%
2017 / 2008	285.40%	Total R VS C	597%
Average Growth	12.36%	Average R VS C	60%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	368,780	64.55	5,657,607,993
2009	362,191	63.09	5,986,820,318
2010	492,599	81.10	6,094,988,753
2011	738,163	94.67	7,875,614,183
2012	830,489	104.30	7,890,640,683
2013	917,017	119.00	7,900,947,683
2014	693,781	74.00	9,086,620,432
2015	942,377	106.00	9,086,620,432
2016	183,536	20.00	9,086,620,432
2017	135,279	15.00	9,086,620,432
2017 / 2008	36.68 %	23.24 %	160.61 %
Average Growth	(10.54)%	(14.97)%	5.41 %

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	200	3.10	0.52
2009	375	5.94	0.89
2010	650	8.01	1.37
2011	580	6.13	1.05
2012	620	5.94	0.98
2013	620	5.21	0.79
2014	750	10.14	1.00
2015	700	6.60	1.10
2016	640	32.00	0.84
2017	590	39.33	0.80
2017 / 2008	295.00%	122.41	9.34
Average Growth	12.77%	12.24	0.93

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

Year	Earning	Asset	RoA
2008	368,780.0	32,633,063.0	1.13%
2009	362,191.0	37,173,318.0	0.97%
2010	492,599.0	47,489,366.0	1.04%
2011	738,163.0	57,183,463.0	1.29%
2012	830,489.0	65,689,830.0	1.26%
2013	917,017.0	69,444,643.0	1.32%
2014	693,781.0	79,053,261.0	0.88%
2015	942,377.0	92,652,715.0	1.02%
2016	183,536.0	102,778,070.0	0.18%
2017	135,279.0	106,442,999.0	0.13%
Total			9.22%
Average / year			0.92%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2%=2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	14.00 %	0.93
2	Ekuitas Pemilik	13.45 %	0.90
3	Revenue Growth	12.36 %	0.82
4	Income Vs Cost	59.71 %	(2.00)
5	Laba Entitas Pemilik	(10.54)%	(1.76)
6	Stock Price Growth	12.77 %	0.85
7	RoA	0.92 %	(0.16)
Total Score			(0.41)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (0.41) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini hampir selalu membagikan dividen hanya terkadang tidak

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	30.6949	119	25.79%
2014	23.918	74	32.32%
2015	31.709	106	29.91%
2016	35.8749	20	179.37%
2017	0	15	0.00%
Average % Payout			53.48%

PER

Harga	454
Earning Q1 2017	13.00
Earning Q1 2018	14.00
Earning 2017	15.00
Proyeksi Earning	16.00
PER	28.38

PBV

Ekuitas Pemilik	7,210,226,000,000
Saham Beredar	9,086,620,432
Book Value	793
PBV	0.57

CASA

Giro	13,068,585
Tabungan	20,067,519
Deposito	55,450,056
Total DPK	88,586,160
Total CASA	33,136,104
CASA	37.41%

CAR

Asset	106,442,999
Ekuitas	6,737,457
CAR	6.33%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
59,968,412	6,007,536	1,615,195	1,029,643	1,859,034

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
4,503,872	70,479,820	6.39%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	53.47
NI Growth	(10.54)
Dividen 2017
Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	53.48%	5.00
2	PER	53.47	(2.00)
3	PBV	0.57	1.86
4	CASA	37.41%	(1.01)
5	CAR	6.33 %	(2.00)
6	NPL	6.39 %	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(2.16)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (2,16) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Break Downtrend akan Sideway / Uptrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
135,901	9,623,094	9,487,193	98.59%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	784,535
Arus Kas Investasi	1,360,280
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	784,535	Yes
		NI	135,279
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	99,684,047	No
		Current A	106,442,999
		Current L/A	0.9365
		Previous L	95,868,070
		Previous A	102,778,070
		Previous L/A	0.9328
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	106,442,999	No
		Current H	99,684,047
		Current A/H	1.0678
		Previous A	102,778,070
		Previous H	95,868,070
		Previous A/H	1.0721
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	121,583	No
		Previous	476,571
9	Net sales / asset >	Current S	9,623,094	No
		Current A	106,442,999
		Current S/A	0.0904
		Previous S	9,386,150
		Previous A	102,778,070
		Previous S/A	0.0913

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	1
2	BP AFSI	(2)
3	Cash Flow	0
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	1
Total Score		1

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 1 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(0.41)
Value Investing	(2.16)
AFSI	1.00
Total Score	(1.57)

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 48.47%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah


Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BBKP Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BBKP (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)