Header Ads

ACST (PT. Acset Indonusa Tbk)






Sumber : Youtube yang diupload oleh REDHEAD PICTURES



Analisa Fundamental Saham ACST

Tgl penulisan artikel : 28 April 2018
Price : Rp. 2,800,-
Jumlah Lembar Saham : 700,000,000,-
Market Cap : 1,960,000,000,000,- (Small Cap)

Saham PT. Acset Indonusa Tbk adalah perusahaan  yang bergerak dibidang Jasa konstruksi gedung, konstruksi bangunan, konstruksi sipil, konstruksi elektrikal dan komunikasi, serta konstruksi khusus, berupa pemasangan fondasi dan pilar. 



Jejak Langkah




















Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.
Berikut hasil analisa fundamental saham ACST posisi Q1 2018



Analisa Fundamental Growth Investing (2013 - 2017)



Analisa Cash Growth






YearCash
201348,719 
201449,575 
201560,671 
2016139,215 
2017215,119 
2017 / 2013441.55%
Average Growth44.96%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Ekuitas Pemilik Growth







YearEkuitas Pemilik
2013560,179 
2014645,117 
2015663,811 
20161,301,051 
20171,410,590 
2017 / 2013251.81%
Average Growth25.97%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Revenue Growth & Average COGS









YearRevenueCOGS%COGS
20131,014,502 806,63480%
20141,350,908 1,101,96982%
20151,356,868 1,132,49483%
20161,794,002 1,514,36384%
20173,026,989 2,561,08985%
2017 / 2013298.37% Total COGS 414%
Average Growth31.43%Average COGS83%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1


Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  








YearEarning PemilikEPSSaham Beredar
201399,358 220.00 500,000,000
2014104,690 209.00 500,000,000
201541,918 84.00 500,000,000
201668,329 111.00 700,000,000
2017154,245 220.00 700,000,000
2017 / 2013155.24%100.00%140.00%
Average Growth11.62%0.00%8.78%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5


Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.


Analisa Stock Price growth  











YearPrice
20131,990 
20143,725 
20153,020 
20162,820 
20172,460 
2017 / 2013123.62%
Average Growth5.44%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa average ROE


ROE
YearLaba BersihEquityROE
201399,358.0 560,179.017.74%
2014104,690.0 645,117.016.23%
201541,918.0 663,811.06.31%
201668,329.0 1,301,051.05.25%
2017154,245.0 1,410,590.010.93%
Total56.47%
Average / year11.29%


Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



                                Analisa Growth Investing


NoIndikator%GrowthNilai
1Cash Growth44.96 %2.00 
2Ekuitas Pemilik25.97 %1.73 
3Revenue Growth31.43 %2.00 
4Average COGS82.71 %(0.54)
5Laba Entitas Pemilik11.62 %1.94 
6Stock Price Growth5.44 %0.36 
7RoE 11.29 %0.75 
Total Score8.24 


Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 8.24 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17




Analisa Fundamental Value Investing



Dividen 
Perusahaan ini selalu membagikan dividen 



Tahun BukuDividenEPS% Payout
201339.522017.95%
20144220920.10%
201533.58439.88%
20163911135.14%
20178822040.00%
Average % Payout38.27%


PER

Harga 2,800 
Earning Q1 201744 
Earning Q1 201856 
Earning 2017220 
Proyeksi Earning232 
PER12.07 



PBV

Ekuitas pemilik 1,449,608,000,000 
 Saham beredar  700,000,000 
 Book Value  2,071 
PBV 1.35 


Working Capital 

Asset Lancar5,622,770
Utang Lancar4,679,847
Working Capital120%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity1,475,758
Total Utang4,758,699
Debt to Equity322%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih

Beban Bunga 42,146 
Laba Bersih38,540 
%Beban Bunga109.36 %


PEG Ratio & PEG Adjusted


PER12.07 
NI Growth11.62 
Dividen 201788
$Dividen Yield 3.14 
PEG 0.82 
PEG Adjusted3425.58 


                                            Analisa Value Investing


NoIndikatorValueScore
1Deviden5
2PER12.07 0.6
3PBV1.35 0.3
4Working Capital120.15 %-1.2
5Debt to Equity322.46 %-2
6Beban Berbunga109.36 %-2
7PEG0.82 1.8
Total Score2.50 



Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 2.5 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Analisa Tambahan AFSI

Trending LineMelihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend







Analisa Income Segmen







Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG

Arus Kas Operasi(166,834)
Arus Kas Investasi67,096 
Product Life CycleDecline
BCGDog

Note Penulis : Dari segi cash flow perusahaan konstruksi memang sering menghadapi masalah arus kas operasi (-) dikarenakan belum cairnya pembayaran dari proyek yang dikerjakan

Analisa Piotroski Score


Piotroski Score
1Net Income +Yes
2ROA Current Year +Yes
3OCF Current Year +No
4OCF > Net Income +OCF(1,128,265)No
NI154,245 
5Long Term Debt / asset  < Current L162,462 No
Current A5,306,479 
Current L/A0.0306 
Previous L36,612 
Previous A2,503,171 
Previous L/A0.0146 
6Asset Lancar / Hutang Lancar > Current A4,717,565 No
Current H3,706,890 
Current A/H1.2726 
Previous A2,092,380 
Previous H1,165,334 
Previous A/H1.7955 
7Saham beredar tetapYes
8Laba Kotor MeningkatCurrent465,900 Yes
Previous279,639 
9Net sales / asset > Current S3,026,989No
Current A5,306,479
Current S/A0.5704 
Previous S1,794,002
Previous A2,503,171
Previous S/A0.7167 


                                Analisa AFSI


Analisa AFSI
NoIndikatorScore
1Trending Line(2)
2Income Segmen
3Cash Flow(2)
4Matrix & BCG(2)
5Piotroski Score(1)
Total Score(5)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (5) / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17




Growth Investing8.24 
Value Investing2.50 
AFSI(5.00)
Total Score5.74 


Kriteria penilaian kondisi terburuk -51
Kriteria penilaian kondisi terbaik 51
Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 55.63%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.




(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham ACST Versi 1 Bisa Dilihat Disini
ACST (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

No comments