Header Ads

ACES (PT. Ace Hardware Indonesia Tbk)








Analisa Fundamental Saham ACES

Tgl penulisan artikel : 27 April 2018
Price : Rp. 1,250,-
Jumlah Lembar Saham : 17,150,000,000,-
Market Cap : 21,437,500,000,000,- (Medium Cap)

Saham PT. Ace Hardware Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang  peralatan penunjang rumah dan lifestyle


Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan FY 2017.
Berikut hasil analisa fundamental saham ACES posisi FY 2017



Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)



Analisa Cash Growth










YearCash
200898,688 
2009395,772 
2010366,378 
2011210,454 
2012270,050 
2013161,759 
2014391,452 
2015621,846 
2016703,935 
2017902,228 
2017 / 2008914.22%
Average Growth27.87%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Ekuitas Pemilik Growth






YearEkuitas Pemilik
2008677,458 
2009854,627 
20101,010,125 
20111,206,647 
20121,601,068 
20131,878,714 
20142,325,095 
20152,628,045 
20163,053,622 
20173,512,777 
2017 / 2008518.52%
Average Growth20.07 %



Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Revenue Growth & Average COGS









YearRevenueCOGS%COGS
20081,222,170 719,44959%
20091,358,775 806,33759%
20101,641,122 932,51957%
20112,426,438 1,290,26453%
20123,223,291 1,671,71552%
20133,895,446 1,961,89850%
20144,541,474 2,347,89052%
20154,742,526 2,488,80952%
20164,935,903 2,584,14652%
20175,938,576 3,103,86052%
2017 / 2008485.90% Total COGS 539%
Average Growth19.20%Average COGS54%



Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1


Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  










YearEarning PemilikEPSSaham Beredar
2008130,643 76.39 1,715,000,000
2009154,443 91.80 1,715,000,000
2010170,981 99.70 1,715,000,000
2011285,127 166.25 1,715,000,000
2012437,143 24.98 17,150,000,000
2013508,873 29.70 17,150,000,000
2014562,324 32.88 17,150,000,000
2015588,325 34.51 17,150,000,000
2016710,580 41.69 17,150,000,000
2017777,727 45.62 17,150,000,000
2017 / 2008595.31 %59.72 %1000.00%
Average Growth21.92 %(5.57)%29.15%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5




Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 2.5
Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.


Analisa Stock Price growth

  









YearPrice
200875
2009151
2010295
2011410
2012810
2013590
2014785
2015825
2016835
20171,155
2017 / 20081540.00%
Average Growth35.50%



Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa average ROE


ROE
YearLaba BersihEquityROE
2008130,643.0 677,458.019.28%
2009154,443.0 854,627.018.07%
2010170,981.0 1,010,125.016.93%
2011285,127.0 1,206,647.023.63%
2012437,143.0 1,601,068.027.30%
2013508,873.0 1,878,714.027.09%
2014562,324.0 2,325,095.024.18%
2015588,325.0 2,628,045.022.39%
2016710,580.0 3,053,622.023.27%
2017777,727.0 3,512,777.022.14%
Total224.28%
Average / year22.43%




Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



                                Analisa Growth Investing

NoIndikator%GrowthNilai
1Cash Growth27.87 %2.00 
2Ekuitas Pemilik20.07 %1.61 
3Revenue Growth19.20 %1.54 
4Average COGS53.92 %2.00 
5Laba Entitas Pemilik21.92 %4.38 
6Stock Price Growth35.50 %2.00 
7RoE 22.43 %1.79 
Total Score15.32 


Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 15.32 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17




Analisa Fundamental Value Investing




Dividen 
Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak



Tahun BukuDividenEPS% Payout
201363020.20%
2014163348.66%
201515.43544.62%
201616.474239.51%
2017460.00%
Average % Payout38.25%


PER

Harga 1,250 
Earning45.62 
PER27.40 


PBV

Ekuitas pemilik 3,512,776,689,853 
 Saham beredar  17,150,000,000 
 Book Value  205 
PBV 6.10 


Working Capital 


Asset Lancar3,358,272,302,312
Utang Lancar478,208,556,747
Working Capital702%


Debt to Equity Rasio 


Total Equity3,510,421,847,790
Total Utang918,418,702,689
Debt to Equity26%


%Beban Berbunga VS Laba Bersih


Beban Bunga 5,001,150,817 
Laba Bersih780,686,814,661 
%Beban Bunga0.64 %



PEG Ratio & PEG Adjusted


PER27.40 
NI Growth21.92 
Dividen 201616.47
$Dividen Yield 1.32 
PEG 1.18 
PEG Adjusted1060.19 



                                            Analisa Value Investing

NoIndikatorValueScore
1Deviden5
2PER27.40 -2
3PBV6.10 -2
4Working Capital702.26 %2
5Debt to Equity26.16 %2
6Beban Berbunga0.64 %2
7PEG-1.8
Total Score5.20 


Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 5.2 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend








Analisa Income Segmen




Tidak kelihatan Laba per segmen pada laporan keuangan tapi semua penjualan dari setiap segmen mengalami peningkatan.


Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG


Arus Kas Operasi690,355 
Arus Kas Investasi(187,331)
Product Life CycleMaturity
BCGCash Cow


Analisa Piotroski Score


Piotroski Score
1Net Income +Yes
2ROA Current Year +Yes
3OCF Current Year +Yes
4OCF > Net Income +OCF690,355 No
NI780,687 
5Long Term Debt / asset  < Current L440,210 No
Current A4,428,841 
Current L/A0.0994 
Previous L293,721 
Previous A3,731,102 
Previous L/A0.0787 
6Asset Lancar / Hutang Lancar > Current A3,358,272 No
Current H478,209 
Current A/H7.0226 
Previous A2,822,070 
Previous H388,653 
Previous A/H7.2612 
7Saham beredar tetapYes
8Laba Kotor MeningkatCurrent2,834,716 Yes
Previous2,351,757 
9Net sales / asset > Current S5,877,967Yes
Current A4,428,841
Current S/A1.3272 
Previous S4,884,064
Previous A3,731,102
Previous S/A1.3090 



                                Analisa AFSI

NoIndikatorScore
1Trending Line
2Income Segmen
3Cash Flow
4Matrix & BCG
5Piotroski Score
Total Score10 

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 10 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Growth Investing15.32 
Value Investing5.20 
AFSI10.00 
Total Score30.52 

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51
Kriteria penilaian kondisi terbaik 51
Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 79.92%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.




(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham ACES Versi 1 Bisa Dilihat Disini
ACES (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

No comments