Header Ads

BTON (PT. Betonjaya Manunggal Tbk)







Analisa Fundamental Saham BTON


Tgl penulisan artikel : 30 Agustus 2018
Price : Rp. 276,-
Jumlah Lembar Saham : 720,000,000,-
Market Cap : 198,720,000,000,- (Small Cap)



Saham PT. Betonjaya Manunggal Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Besi dan Baja



Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.
Berikut hasil analisa fundamental saham BTON posisi Q2 2018



Analisa Fundamental Growth Investing (2009 - 2017)


Analisa Cash Growth








YearCashCFOCFI
200913,514 10,821 (26,468)
201029,281 21,402 5,004 
2011133 33,565 62,714 
201250,614 25,856 24,628 
201365,983 11,078 (8,006)
201470,974 7,644 (3,154)
2015112,631 (1,520)41,537 
2016111,955 (1,794)(856)
2017116,069 6,006 (3,969)
2017 / 2009858.87%113,057 91,429 
Average Growth30.84%12,562 10,159 

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Ekuitas Pemilik Growth






YearEkuitas PemilikAssetUtang
200964,626 69,784 5,157 
201073,150 89,781 16,630 
201192,125 118,716 26,591 
2012113,179 145,101 31,922 
2013139,179 176,133 36,954 
2014146,882 174,089 27,207 
2015149,105 183,116 34,012 
2016143,533 177,291 33,757 
2017154,639 183,502 28,863 
2017 / 2009239.28%262.96%559.63%
Average Growth11.52%12.85%24.02%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Revenue Growth & Average COGS







YearRevenueCOGS%COGS
2009133,111 111,061 83%
2010127,919 111,140 87%
2011153,646 128,658 84%
2012155,006 124,592 80%
2013113,548 98,500 87%
201496,008 84,296 88%
201567,680 65,446 97%
201662,760 61,789 98%
201788,011 68,011 77%
2017 / 200966.12% Total COGS 781%
Average Growth-5.04%Average COGS87%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1


Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  








YearEarning PemilikEPSSaham Beredar
20099,388 52.16 180,000,000
20108,524 46.63 180,000,000
201119,147 106.37 180,000,000
201224,762 137.56 180,000,000
201325,883 143.79 180,000,000
20147,537 41.87 180,000,000
20156,324 35.13 180,000,000
2016(5,975)(8.30)720,000,000
201711,371 15.79 720,000,000
2017 / 2009121.12%30.27%400.00%
Average Growth2.42%-13.87%18.92%


Pembobotan Max untuk laba adalah 5


Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.


Analisa Stock Price growth  








YearPricePERPBV
200968.755.27 0.77 
201085.007.29 0.84 
201183.753.15 0.65 
2012172.505.02 1.10 
2013137.503.83 0.71 
2014135.0012.90 0.66 
2015108.7512.38 0.53 
2016126.00(60.72)0.63 
2017113.007.16 0.53 
2017 / 2009164.36%-3.73 6.41 
Average Growth6.41%-0.41 0.71 

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)



                                         Analisa average ROE


YearLaba BersihEquityROE
20099,388.2 64,626.414.53%
20108,523.8 73,150.211.65%
201119,146.7 92,124.920.78%
201224,761.6 113,179.021.88%
201325,882.9 139,178.918.60%
20147,536.8 146,882.15.13%
20156,323.8 149,104.64.24%
2016(5,974.7)143,533.4-4.16%
201711,370.9 154,638.97.35%
Total100.00%
Average / year11.11%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



                                Analisa Growth Investing


NoIndikator%GrowthNilai
1Cash Growth30.84 %2.00 
2Ekuitas Pemilik11.52 %0.77 
3Revenue Growth(5.04)%(0.34)
4Average COGS86.82 %(1.36)
5Laba Entitas Pemilik2.42 %(0.40)
6Stock Price Growth6.41 %0.43 
7RoE 11.11 %0.74 
Total Score1.83 

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 1.83 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17




Analisa Fundamental Value Investing



Dividen 
Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak


PER



Harga276 
Earning Q2 20172.85 
Earning Q2 201825.96 
Earning 201715.79 
Proyeksi Earning38.90 
PER7.10 


PBV



Ekuitas pemilik 173,382,679,436 
Saham beredar 720,000,000 
Book Value 241 
PBV 1.15 


Working Capital 



Asset Lancar162,638
Utang Lancar29,710
Working Capital547%


Debt to Equity Rasio 


Total Equity173,383
Total Utang33,398
Debt to Equity19%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan



Beban Bunga 2017
Laba Bersih 201711,371 
%Beban Bunga0.00 %


PEG Ratio & PEG Adjusted



PER7.10 
NI Growth2.42 
Dividen 20170
$Dividen Yield -   
PEG 2.93 
PEG Adjusted94.30 


                                            Analisa Value Investing

NoIndikatorValueScore
1Deviden0.00%(5.00)
2PER7.10 1.58 
3PBV1.15 0.71 
4Working Capital547.43 %2.00 
5Debt to Equity19.26 %2.00 
6Beban Berbunga0.00 %2.00 
7PEG 2.93 (2.00)
Total Score1.29 

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 1.29 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend







Analisa Income Segmen


Perusahaan hanya memiliki 1 segmen



Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)



Arus Kas Operasi6,006 
Arus Kas Investasi(3,969)
Product Life CycleGrowth
BCGStar


Analisa Piotroski Score


1Net Income +Yes
2ROA Current Year +Yes
3OCF Current Year +Yes
4OCF > Net Income +OCF6,006 No
NI11,371 
5Long Term Debt / asset  < Current L3,627No
Current A183,502
Current L/A0.0198 
Previous L3,234
Previous A177,291
Previous L/A0.0182 
6Asset Lancar / Hutang Lancar > Current A138,161Yes
Current H25,236
Current A/H5.4749 
Previous A128,801
Previous H30,523
Previous A/H4.2198 
7Saham beredar tetapYes
8Laba Kotor MeningkatCurrent19,999 Yes
Previous971 
9Net sales / asset > Current S88,011Yes
Current A183,502
Current S/A0.4796 
Previous S62,760
Previous A177,291
Previous S/A0.3540 


                                Analisa AFSI

NoIndikatorScore
1Trending Line
2Income Segmen
3Cash Flow
4Matrix & BCG
5Piotroski Score
Total Score15 

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 15 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Growth Investing1.83 
Value Investing1.29 
AFSI15.00 
Total Score18.12 

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)
Kriteria penilaian kondisi terbaik 51
Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 67.76%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik


Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.


(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)



Untuk Analisis  Saham BTON Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BTON (2017 Q1) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

1 comment:

  1. Abal-abal-analisanya17 December, 2018 21:17

    Analisa fundamental kok memasukkan trend line

    ReplyDelete