Header Ads

BBTN (PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk)








Sumber : Youtube yang diupload oleh Bank BTN


Analisa Fundamental Saham BBTN

Tgl penulisan artikel : 6 Juli 2018
Price : Rp. 2,300,-
Jumlah Lembar Saham : 10,590,000,000,-
Market Cap : 24,357,000,000,000,- (Medium Cap)

Saham PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan

Jejak Langkah






Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.
Berikut hasil analisa fundamental saham BBTN posisi Q1 2018



Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Karena saham BBTN IPO tahun 2009 maka data yang dijadikan pembanding tetap menggunakan data 2017 vs 2009


Analisa DPK Growth








YearDPK
200831,448,744 
200940,214,954 
201047,546,047 
201161,970,015 
201280,667,983 
201396,207,622 
2014106,470,677 
2015127,708,670 
2016147,787,618 
2017177,091,421 
2017 / 2009440.36%
Average Growth20.36%

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata-rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth






YearAssetEkuitas Pemilik
200844,992,171  3,078,470 
200958,516,058  5,461,516 
201068,385,539  6,447,278 
201189,121,459  7,321,643 
2012111,748,593  10,278,871 
2013131,169,730  11,593,357 
2014144,582,353  12,252,895 
2015171,807,592  13,860,107 
2016214,168,479  19,130,536 
2017261,365,267  21,663,434 
2017 / 2009446.66%396.66%
Average Growth20.57%18.80%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Revenue & Beban Bunga









YearRevenue BungaCost BungaRevenue VS Cost
20084,567,026 2,606,694
20095,729,941 3,427,73260%
20106,498,752 3,143,93448%
20117,556,104 3,770,23150%
20128,818,579 4,091,76046%
201310,782,877 5,129,55448%
201412,807,328 7,342,74757%
201514,966,209 8,155,13354%
201617,138,819 8,975,27452%
201719,271,582 9,930,64252%
2017 / 2009336.33% Total R VS C 468%
Average Growth16.37%Average R VS C52%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1


Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  








YearEarningEPSSaham Beredar
2008430,474 68 
2009490,453 76 8,623,285,575
2010915,938 105 8,623,285,575
20111,118,661 123 8,745,199,075
20121,363,962 148 10,250,540,500
20131,562,161 148 10,458,953,500
20141,145,572 108 10,461,796,000
20151,850,907 175 10,476,445,000
20162,618,905 247 10,590,000,000
20173,027,466 286 10,590,000,000
2017 / 2009617.28%376.32%122.81%
Average Growth25.55%18.02%2.60%


Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 2.5
Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.


Analisa Stock Price growth  









YearPricePERPBV
2008

200984011.05 6.63
20101,64015.62 10.97
20111,2109.84 7.23
20121,4509.80 7.23
20138705.88 3.92
20141,20511.16 5.14
20151,2957.40 4.89
20161,7407.04 4.82
20173,57012.48 1.75
2017 / 2009425.00%90.27 52.58 
Average Growth19.83%10.03 5.84 


Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa average ROA


YearEarningAssetRoA
2008430,474.0 44,992,171.0
2009490,453.0 58,516,058.00.84%
2010915,938.0 68,385,539.01.34%
20111,118,661.0 89,121,459.01.26%
20121,363,962.0 111,748,593.01.22%
20131,562,161.0 131,169,730.01.19%
20141,145,572.0 144,582,353.00.79%
20151,850,907.0 171,807,592.01.08%
20162,618,905.0 214,168,479.01.22%
20173,027,466.0 261,365,267.01.16%
Total10.10%
Average / year1.12%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2% =2 (setiap penurunan 1% score minus 2)




                                Analisa Growth Investing



NoIndikator%GrowthNilai
1DPK20.36 %1.63 
2Ekuitas Pemilik18.80 %1.50 
3Revenue Growth16.37 %1.31 
4Income Vs Cost51.98 %(1.40)
5Laba Entitas Pemilik25.55 %5.00 
6Stock Price Growth19.83 %1.59 
7RoA1.12 %0.24 
Total Score9.88 


Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 9.88 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17




Analisa Fundamental Value Investing



Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen



Tahun BukuDividenEPS% Payout
201344.357514829.97%
201421.113210819.55%
201534.955817519.97%
201649.4624720.02%
201757.175928619.99%
Average % Payout21.90%


PER


Harga2,300 
Earning Q1 201756 
Earning Q1 201865 
Earning 2017286 
Proyeksi Earning295 
PER7.80 


PBV



Ekuitas Pemilik 21,717,345,000,000 
Saham Beredar 10,590,000,000 
Book Value 2,051 
PBV 1.12 


CASA



Giro 52,769,152 
Tabungan 38,840,337 
Deposito 85,481,932 
Total DPK 177,091,421 
Total CASA 91,609,489 
CASA51.73%


CAR


Asset261,365,267
Ekuitas21,663,434
CAR8.29%


NPL



LancarPerhatianKurang LancarDiragukanMacet
 176,247,277  17,455,231  236,411  348,530  4,703,132 


Kredit MacetTotal KreditNPL
 5,288,073  198,990,581 2.66%


PEG Ratio & PEG Adjusted


PER7.80 
NI Growth25.55 
Dividen 201757.1759
Dividen Yield 2.49 
PEG 0.28 
PEG Adjusted 8,270.04 


                                            Analisa Value Investing


NoIndikatorValueScore
1Deviden21.90%2.30 
2PER7.80 2.00 
3PBV1.12 1.76 
4CASA51.73%0.90 
5CAR8.29 %(2.00)
6NPL2.66 %0.69 
7PEG 0.28 2.00 
Total Score7.64 

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 7.64 / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Analisa Tambahan AFSI


Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend







Analisa Biaya VS Pendapatan



LabaPendapatanTotal Biaya%BP AFSI
3,027,466  19,271,582  16,244,116 84.29%


Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)


Arus Kas Operasi non asset321,044 
Arus Kas Investasi832,608 
Product Life CycleMaturity
BCGCash Cow


Analisa Piotroski Score


1Net Income +Yes
2ROA Current Year +Yes
3OCF Current Year +Yes
4OCF > Net Income +OCF321,044 No
NI3,027,466 
5Long Term Debt / asset  < Current L223,937,463No
Current A261,365,267
Current L/A0.8568 
Previous L182,828,998
Previous A214,168,479
Previous L/A0.8537 
6Asset Lancar / Hutang Lancar > Current A261,365,267No
Current H223,937,463
Current A/H1.1671 
Previous A214,168,479
Previous H182,828,998
Previous A/H1.1714 
7Saham beredar tetapYes
8Laba Kotor MeningkatCurrent3,891,903 Yes
Previous3,352,232 
9Net sales / asset > Current S19,271,582No
Current A261,365,267
Current S/A0.0737 
Previous S17,138,819
Previous A214,168,479
Previous S/A0.0800 


                                Analisa AFSI

NoIndikatorScore
1Trending Line(2.00)
2BP AFSI(0.10)
3Cash Flow0.00 
4Matrix & BCG1.00 
5Piotroski Score1.00 
Total Score(0.10)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (0.1) / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Growth Investing9.88 
Value Investing7.64 
AFSI(0.10)
Total Score17.42 


Kriteria penilaian kondisi terburuk -51
Kriteria penilaian kondisi terbaik 51
Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 67.08%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik



Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.




(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah

Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia


Untuk Analisis  Saham BBTN Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BBTN (2016 FY) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

No comments