BACA (PT. Bank Capital Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham BACA

Tgl penulisan artikel : 25 Juni 2018

Price : Rp. 278,-
Jumlah Lembar Saham : 7,049,255,262,-
Market Cap : 1,959,692,962,836,- (Small Cap)

Saham PT. Bank Capital Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Jejak Langkah

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BACA posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BACA posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2008	1,000,260
2009	2,451,524
2010	3,617,302
2011	3,975,641
2012	4,778,019
2013	5,893,147
2014	8,112,281
2015	10,819,859
2016	12,019,809
2017	14,109,109
2017 / 2008	1410.54%
Average Growth	34.19%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2008	1,703,769	193,035
2009	3,459,181	504,512
2010	4,399,405	543,870
2011	4,694,939	608,788
2012	5,666,177	657,788
2013	7,139,328	906,236
2014	9,252,649	971,788
2015	12,159,197	1,053,416
2016	14,207,414	1,315,040
2017	16,349,473	1,408,386
2017 / 2008	959.61%	729.60%
Average Growth	28.56 %	24.71 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2008	174,955	115,998	66%
2009	239,507	153,322	64%
2010	343,230	237,962	69%
2011	385,805	275,361	71%
2012	431,486	269,311	62%
2013	553,884	344,842	62%
2014	792,064	570,303	72%
2015	1,120,950	828,538	74%
2016	1,238,425	878,011	71%
2017	1,290,234	922,595	72%
2017 / 2008	737.47%	Total R VS C	684%
Average Growth	24.86%	Average R VS C	68%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	12,100	8.01	1,495,773,386
2009	22,439	7.73	4,467,175,062
2010	23,166	5.11	4,467,175,062
2011	27,807	6.13	4,467,175,062
2012	47,714	10.50	4,500,489,917
2013	70,477	14.28	6,333,441,949
2014	74,901	11.71	6,333,441,949
2015	90,823	14.19	6,340,488,411
2016	93,457	13.28	6,967,535,752
2017	86,140	12.24	7,039,500,962
2017 / 2008	711.90 %	152.81 %	470.63 %
Average Growth	24.37 %	4.82 %	18.78 %

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	101	12.61	0.78
2009	98	12.68	0.87
2010	102	19.96	0.84
2011	160	26.10	1.17
2012	120	11.43	0.82
2013	88	6.16	0.62
2014	96	8.20	0.63
2015	205	14.45	1.23
2016	206	15.51	1.09
2017	216	17.65	1.08
2017 / 2008	213.86%	144.74	9.13
Average Growth	8.81%	14.47	0.91

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

RoA
Year	Earning	Asset	RoA
2008	12,100.0	1,703,769.3	0.71%
2009	22,439.1	3,459,181.4	0.65%
2010	23,166.0	4,399,405.0	0.53%
2011	27,807.0	4,694,939.0	0.59%
2012	47,714.0	5,666,177.0	0.84%
2013	70,477.0	7,139,328.0	0.99%
2014	74,901.0	9,252,649.0	0.81%
2015	90,823.0	12,159,197.0	0.75%
2016	93,457.0	14,207,414.0	0.66%
2017	86,140.0	16,349,473.0	0.53%
Total			7.05%
Average / year			0.70%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2%=2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	34.19 %	2.00
2	Ekuitas Pemilik	24.71 %	1.65
3	Revenue Growth	24.86 %	1.66
4	Income Vs Cost	68.40 %	(2.00)
5	Laba Entitas Pemilik	24.37 %	4.06
6	Stock Price Growth	8.81 %	0.59
7	RoA	0.70 %	(0.59)
Total Score			7.36

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 7.36 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

PER

Harga	278
Earning Q1 2017	5.76
Earning Q1 2018	4.62
Earning 2017	12.24
Proyeksi Earning	11.10
PER	25.05

PBV

Ekuitas Pemilik	1,435,161,000,000
Saham Beredar	7,049,255,262
Book Value	204
PBV	1.37

CASA

Giro	3,749,345
Tabungan	4,877,165
Total DPK	14,109,109
CASA	61.14%

CAR

Asset	16,349,473
Ekuitas	1,408,386
CAR	8.61%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
5,830,173	1,111,418		51	173,741

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
173,792	7,115,383	2.44%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	32.74
NI Growth	24.37
Dividen 2017
Dividen Yield
PEG	1.34
PEG Adjusted	206.90

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	32.74	(2.00)
3	PBV	1.37	0.27
4	CASA	61.14%	2.00
5	CAR	8.61 %	(2.00)
6	NPL	2.44 %	1.12
7	PEG	1.34	(2.00)
Total Score		(7.62)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (7,62) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI	Score
86,140	1,290,234	1,204,094	93.32%	(2.00)

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	131,722
Arus Kas Investasi	(38,074)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	131,722	Yes
		NI	86,140
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	14,941,087	No
		Current A	16,349,473
		Current L/A	0.9139
		Previous L	12,892,374
		Previous A	14,207,414
		Previous L/A	0.9074
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	16,349,473	No
		Current H	14,941,087
		Current A/H	1.0943
		Previous A	14,207,414
		Previous H	12,892,374
		Previous A/H	1.1020
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	123,332	No
		Previous	133,283
9	Net sales / asset >	Current S	1,290,234	No
		Current A	16,349,473
		Current S/A	0.0789
		Previous S	1,238,425
		Previous A	14,207,414
		Previous S/A	0.0872

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	2
2	BP AFSI	(2)
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	(1)
Total Score		2

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 2 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	7.36
Value Investing	(7.62)
AFSI	2.00
Total Score	1.75

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 51.71%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah


Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BACA Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BACA (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)