Header Ads

GGRM (PT. Gudang Garam Tbk)






Analisa Fundamental Saham GGRM

Tgl penulisan artikel : 22 Agustus 2017

Saham PT. Gudang Garam Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang rokok

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.
Berikut hasil analisa fundamental saham  GGRM posisi Q2 2017



Analisa Fundamental Growth Investing


Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016






YearRevenue
200727,389,365
200830,251,643
200932,973,080
201037,691,997
201141,884,352
201249,028,696
201355,436,954
201465,185,850
201570,365,573
201676,274,147
2016 / 2007278.48%
Average Growth12.05%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi revenue growth) karena market cap besar dengan ekuitas 39 Trilyun




Analisa earning growth tahun 2007 - 2016







YearEarningEPSSaham Beredar
20071,443,585 750.00  1,924,088,000 
20081,880,492 977.00  1,924,088,000 
20093,455,702 1796.00  1,924,088,000 
20104,146,282 2155.00  1,924,088,000 
20114,894,057 2544.00  1,924,088,000 
20124,013,758 2086.00  1,924,088,000 
20134,328,736 2250.00  1,924,088,000 
20145,405,738 2810.00  1,924,088,000 
20156,435,654 3345.00  1,924,088,000 
20166,677,083 3470.00  1,924,088,000 
2016 / 2007462.53%462.67%100.00%
Average Growth18.55%18.55%0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 



Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016







YearEquity
200714,139,533
200815,519,266
200918,382,541
201021,320,276
201124,550,928
201226,605,713
201329,416,271
201433,134,403
201538,007,909
201639,564,228
2016 / 2007279.81%
Average Growth12.11%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi equity growth) market cap besar dengan ekuitas 39 T



Analisa stock price growth  







YearPrice
20078,500
20084250
200921,550
201040,000
201162,050
201256,000
201342,000
201460,700
201555,000
201663,900
2016 / 2007751.76%
Average Growth25.12%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi stock price growth) 




Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016


ROE
YearLaba BersihEquityROE
20071,443,58514,139,53310.21%
20081,880,49215,519,26612.12%
20093,455,70218,382,54118.80%
20104,146,28221,320,27619.45%
20114,894,05724,550,92819.93%
20124,013,75826,605,71315.09%
20134,328,73629,416,27114.72%
20145,405,73833,134,40316.31%
20156,435,65438,007,90916.93%
20166,677,08339,564,22816.88%
Total160.43%
Average / year16.04%


(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 
(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) 



Analisa Growth Investing

NoIndikatorHasil
1Revenue GrowthBagus
2Earning GrowthBagus
3Equity GrowthBagus
4Stock Price GrowthBagus
5Average RoE Bagus
Total Score100



Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 100%




Analisa Fundamental Value Investing


Dividen 
Perusahaan ini selalu membagikan Dividen 

Tahun BukuDividenEPS% Payout
20148002810.0028.47%
201526003345.0077.73%
201626003470.0074.93%
Average % Payout60.38%


P/E
Harga saat penulisan adalah 70,500
Earning Q2 2017 adalah 1,624
Proyeksi Earning 2017 adalah 3,248
Maka P/E = 21.71  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)


PBV
Ekuitasnya adalah 37,610,074,000,000,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,924,088,000,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 19,547,- 
PBV adalah 3.61,-.
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)




Working Capital 
Asset  Lancar =                        40,643,323,-
Utang Lancar =                        22,882,085,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)





Debt to Equity Rasio 
Total Equity        =                   37,610,074,-
Total Utang         =                   24,754,856,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)



Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenBagus
2P/EKurang Bagus
3PBVKurang Bagus
4Working CapitalKurang Bagus
5Debt to EquityBagus
Total Score40



Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 70%




Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend lemah







Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.



(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

2 comments:

  1. Dengan Gudang Garam menjual sebagian anak perusahaannya apakah analisa ini masih cukup akurat?

    ReplyDelete
    Replies
    1. Thx pak pertanyaannya. Semua hasil yang saya analisa berdasarkan laporan keuangan perusahaan. Mengenai analisa fundamental Gudang Garam yang telah menjual anak usahanya kepada Japan Tobbaco dua entitas anak antara lain KDM Sebagai Jaringan Supply bahan, procurement dan produksi rokok (Apache, Absolute Mild, Absolute Mild Menthol, Absolute Ruby, Minna International, Minna Barokah, Barokah Rejeki, Extreme Mild, Extreme Mild Menthol, Bheta) serta SMN sebagai jaringan distribusi. Ini adalah hal yang cukup banyak berubah pada kinerja GGRM tentunya. Tetapi uang hasil transaksi kedua anak perusahaan tersebut juga sangat besar $677 juta / kurang lebih 9 Trilyun. Dengan bertambahnya dana segar 9 Trilyun maka ini juga merupakan hal positif untuk keuangan GGRM. Dimana transaksi ini akan kelihatan nanti pada laporan tahunan 2017 nanti. Karena prediksi penyelesaian transaksi ada pada kuartal IV 2017. Mengenai kinerja baru GGRM maka kita dapat mempelajarinya di kuartal 1 dan 2 2018. Pandangan saya manajemen Gudang Garam termasuk sangat berpengalaman dalam dunia industrinya dengan dana 9 Trilyun bisa saja dia membuat perusahaan dan pabrik baru atau memiliki bisnis baru. Aksi manajemen dalam menggunakan dana hasil penjualan dua entitas anak inilah yang lebih penting menurut saya.

      Salam,
      Bozdiamond

      Delete