CMPP (PT. AirAsia Indonesia Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Filianto Muhammad

Analisa Fundamental Saham CMPP

Tgl penulisan artikel : 21 September 2018

Price : Rp. 260,-
Jumlah Lembar Saham : 216,000,000,-
Market Cap : 56,160,000,000,- (Small Cap)

Saham PT. AirAsia Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang industri maskapai penerbangan

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan CMPP posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham CMPP posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash	CFO	CFI
2008	1,686	4,075	6,063
2009	1,758	(591)	2,797
2010	2,165	(1,296)	170
2011	2,998	(6,620)	25,719
2012	3,673	(7,742)	(2,646)
2013	745	1,235	(2,267)
2014	4,865	4,956	(24,890)
2015	54,669	8,640	(7,183)
2016	238,448	712,838	(299,765)
2017	248,423	402,680	(151,574)
2017 / 2008	14733.88%	1,118,174	(453,577)
Average Growth	74.15 %	111,817	(45,358)

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik	Asset	Utang
2008	36,413	89,798	53,384
2009	25,897	68,239	42,343
2010	26,125	65,280	34,589
2011	26,286	56,711	25,903
2012	26,332	44,992	14,031
2013	28,065	35,875	7,545
2014	23,964	143,353	109,895
2015	(2,646,713)	3,446,791	6,093,504
2016	411,929	3,504,894	3,088,048
2017	32,462	3,091,134	3,054,059
2017 / 2008	89.15%	3442.33%	5720.90%
Average Growth	(1.27)%	48.17 %	56.77 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	27,298	15,476	56.69%
2009	16,936	10,454	61.73%
2010	16,694	8,170	48.94%
2011	9,255	3,059	33.06%
2012	30,030	24,673	82.16%
2013	106,294	100,680	94.72%
2014	91,209	75,311	82.57%
2015	90,045	82,990	92.17%
2016	3,888,968	3,703,640	95.23%
2017	3,817,861	3,439,358	90.09%
2017 / 2008	13985.97%	Total COGS	737.36%
Average Growth	73.15%	Average COGS	73.74%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	(9,406)	(174.00)	54,000,000
2009	(10,517)	(195.00)	54,000,000
2010	166	3.00	54,000,000
2011	117	4.00	54,000,000
2012	45	1.00	54,000,000
2013	511	10.00	54,000,000
2014	5,349	24.76	216,000,000
2015	(3,190)	(24.11)	216,000,000
2016	(20,994)	(2.01)	216,000,000
2017	(512,643)	(49.27)	216,000,000
2017 / 2008	5450.43 %	28.32 %	400.00%
Average Growth	55.93 %	(13.08)%	16.65%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	75	(0.43)	0.11
2009	62	(0.32)	0.13
2010	44	14.58	0.09
2011	205	51.25	0.42
2012	375	375.00	0.77
2013	123	12.25	0.24
2014	124	5.01	1.12
2015	107	(4.44)	-0.01
2016	114	(56.72)	0.06
2017	240	(4.87)	1.60
2017 / 2008	320.00%	391.32	4.52
Average Growth	13.80 %	39.13	0.45

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

                                         Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	(9,406)	36,413.4	(25.83)%
2009	(10,517)	25,896.9	(40.61)%
2010	166	26,124.9	0.64 %
2011	117	26,286.3	0.44 %
2012	45	26,331.6	0.17 %
2013	511	28,064.5	1.82 %
2014	5,349	23,963.7	22.32 %
2015	(3,190)	-2,646,712.7	0.12 %
2016	(20,994)	411,929.3	(5.10)%
2017	(512,643)	32,462.2	(1,579.20)%
Total			(1,625.22)%
Average / year			(162.52)%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	74.15 %	2.00
2	Ekuitas Pemilik	(1.27)%	(0.08)
3	Revenue Growth	73.15 %	2.00
4	Average COGS	73.74 %	1.25
5	Laba Entitas Pemilik	55.93 %	(5.00)
6	Stock Price Growth	13.80 %	0.92
7	RoE	(162.52)%	(2.00)
Total Score			(0.91)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (0.91) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	260
Earning Q2 2017	(24.64)
Earning Q2 2018	(40.95)
Earning 2017	(49.27)
Proyeksi Earning	(65.59)
PER	(3.96)

Note Penulis : Earning Q2 2017 angkanya kacau pada LK 2018 Q2, sehingga menggunakan Earning 2017 FY dibagi 2


PBV

Ekuitas pemilik	(39,357,465,366)
Saham beredar	216,000,000
Book Value	(182)
PBV	(1.43)

Working Capital 

Asset Lancar	428,750
Utang Lancar	2,606,354
Working Capital	16 %

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	(384,239)
Total Utang	(3,457,024)
Debt to Equity	900%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	83,130
Laba Bersih 2017	(512,961)
%Beban Bunga	(16.21)%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(3.96)
NI Growth	55.93
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG	(0.07)
PEG Adjusted	(3668.33)

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	(3.96)	(2.00)
3	PBV	(1.43)	(2.00)
4	Working Capital	16.45 %	(2.00)
5	Debt to Equity	899.71 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	(16.21)%	(2.00)
7	PEG	(0.07)	(2.00)
Total Score		(17.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (17) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	402,680
Arus Kas Investasi	(151,574)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	402,680	Yes
		NI	(512,643)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	879,813	Yes
		Current A	3,091,134
		Current L/A	0.2846
		Previous L	1,393,362
		Previous A	3,504,894
		Previous L/A	0.3975
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	567,327	No
		Current H	2,174,246
		Current A/H	0.2609
		Previous A	500,499
		Previous H	1,694,686
		Previous A/H	0.2953
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	185,328	No
		Previous	378,503
9	Net sales / asset >	Current S	3,817,861	Yes
		Current A	3,091,134
		Current S/A	1.2351
		Previous S	3,888,968
		Previous A	3,504,894
		Previous S/A	1.1096

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	Income Segmen	(2)
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	(1)
Total Score		(2)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (2) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(0.91)
Value Investing	(17.00)
AFSI	(2.00)
Total Score	(19.91)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 30.48%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham CMPP Versi 1 Bisa Dilihat Disini

CMPP (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)