Header Ads

BMRI (PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk)





Analisa Fundamental Saham BMRI


Tgl penulisan artikel : 17 Mei 2017


Saham PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan

Tema laporan tahunan 2016 adalah "Mandiri kerja nyata" Catatan penting penulis :

Pertumbuhan asset 2016 (1,038.71) tumbuh 14.14% dibanding 2015 (910.06)

Pertumbuhan DPK 2016 (762.5) tumbuh 12.73% dibandign 2015 (676.39)

CAR 2016 adalah (21.36%) dari tahun 2015 (18.6) rasio kecakupan modal menguat

NPL Bruto (3.97) dari tahun 2015 (3.1%) --> Inilah yang membuat Earning BMRI turun di 2016

BOPO (80.94) dari tahun 2015 (69.67) --> Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional akibat NPL Bruto yang tinggi meningkatkan biaya Operasional

LDR (85.86) dari tahun 2015 (87.05) --> Besarnya volume kredit yang diberikan dari penerimaan dana batas dari BI adalah 80 - 92.

NIM membaik (6.29) dari tahun 2015 (5.9)

DPK Dari 762.5 terdapat 
Giro 187.05
Tabungan 302.33
Deposito 273.12
Dimana giro dan tabungan termasuk dana yang baik karena bank hanya membayar bunga kecil sedangkan Deposito termasuk dana yang kurang baik karena bank membayar bunga yang cukup tinggi.

Dan kredit yang diberikan adalah 662.01

Laporan dalam jutaan
Arus kas aktivitas operasi membukukan 41,521,119
Arus kas aktivitas investasi membukukan  (6,162,781)
Arus kas aktivitas pendanaan membukukan (1,974,522)
Artinya perusahaan ini membukukan keuntungan bisnis inti sedang melakukan belanja investasi dan membayar dividen (Kesimpulan Perusahaan ini masih mau bertumbuh lebih baik lagi di masa yang akan datang).


Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017
Berikut hasil analisa fundamental saham BMRI posisi Q1 2017


Analisa Fundamental Growth Investing



Analisa Earning growth Tahun 2007 - 2016






YearEarning
20074,346 
20085,313 
20097,155 
20109,218 
201112,246 
201215,504 
201318,204 
201419,872 
201520,335 
201613,807 
2016 / 2007317.69%
Average Growth13.70%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun
(Rasio ini bagus dari segi Earning Growth karena BMRI termasuk market cap besar income 13.8 trilyun dari asset 1,038 trilyun.)



Analisa Asset Growth  Tahun 2007 - 2016







YearAsset
2007319,086 
2008358,439 
2009394,617 
2010449,775 
2011551,892 
2012635,619 
2013733,100 
2014855,040 
2015910,063 
20161,038,706 
2016 / 2007325.53%
Average Growth14.01%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun
(Rasio ini bagus dari segi Asset Growth) 


Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016








YearPrice
20073,442
20081,991
20094,622
20106,391
20116,750
20127800
20137,850
201410775
20159,250
201611,575
2016 / 2007336.29%
Average Growth14.43%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi price growth) 



Analisa Average ROA Tahun 2007 - 2016


ROA
YearLaba BersihAssetROA
20074,346 319,086 1.36%
20085,313 358,439 1.48%
20097,155 394,617 1.81%
20109,218 449,775 2.05%
201112,246 551,892 2.22%
201215,504 635,619 2.44%
201318,204 733,100 2.48%
201419,872 855,040 2.32%
201520,335 910,063 2.23%
201613,807 1,038,706 1.33%
Total19.74%
Average / year1.97%


Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun
(Rasio ini bagus dari segi Average ROA growth). 

Analisa Growth Investing
NoIndikatorHasil
1Earning GrowBagus
2Asset GrowthBagus
3Stock Price GrowthBagus
4Average RoABagus
Total Score100

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 100%


Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 
Perusahaan ini selalu membagikan dividen sejak tahun 2008


TahunDividenEPS% Payout
2014213851.6625.01%
2015261871.529.95%
2016266591.7144.95%
Average % Payout33.30%


P/E
Harga saat menulis adalah 12,000,-
Earning Q1 2017 adalah 174.81
Earning proyeksi 2017 adalah 699.24
Maka P/E = 17.16
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)



PBV
Ekuitasnya adalah 151,824,481,000,000,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 23,333,333,333,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 6507,- 
PBV adalah 1.84,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV <1.97) 



Asset to Debt Rasio 
Asset                    =          1,034,307,013,-
Utang                   =             821,235,401,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)


Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenBagus
2P/EKurang Bagus
3PBVBagus
4Asset to DebtKurang Bagus
Total Score50



Melalui analisa Fundamental saham 4 Poin Penting diatas 
Nilai kesehatan Fundamental untuk saham ini adalah 50%


Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 75%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.



(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

No comments