PTSN (PT. Sat Nusapersada Tbk)
Analisa Fundamental Saham PTSN request by Jolim
Tgl penulisan artikel : 16 Mei 2017
Saham PT. Sat Nusapersada Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang elektronik, perakitan.
Tema laporan tahunan 2016 perusahaan ini adalah investasi untuk sebuah perubahan
Pendapatan perusahaan di tahun 2016 ($83.049.100 ) terdapat penurunan 3.59% dibanding tahun 2015 ($86.139.764) dari tetapi margin laba meningkat dari 4.2% menjadi 10.71 dan perusahaan berhasil mencatatkan laba bersih sebesar $1.106.462 sebelumnya $ 489,318.
Di tahun 2016 perseroan memproduksi smartphone Zenfone 3 dan baterai Lithium ion Sony
Beberapa pelanggan baru PTSN diantaranya
PT. Acer Indonesia, PT. Global Lintas Teknologi, SST Corporation International Sourcing Division, Erajaya Swasembada Tbk dan GR Electronics
Perusahaan ini dibagi 4 divisi produk antara lain
Konsumen Electronik (68.85% dari pendapatan)
Perangkat Otomotif (0.53% dari pendapatan)
Perangkat Networking (23.20% dari pendapatan)
Perangkat Telekomunikasi (7.42% dari pendapatan)
Perusahaan ini merupakan perusahaan yang masih mau berkembang karena arus kas operasi + $8,620,237 dan arus kas investasi - ($8,257,316) Bisnis inti perusahaan untung tetapi keuntungan dipakai untuk investasi sehingga laporan tahunan 2016 perusahaan ini memberi judul investasi untuk sebuah perubahan adalah benar adanya.
Total Utang tahun 2016 adalah $15,725,467 (24%) total ekuitas $ 50,294,686 (76%)
Di tahun 2017, Perusahaan memproyeksikan akan terjadi kenaikan pada penjualan sebesar 2-5%, yang dikarenakan adanya beberapa projek baru smartphone yang dapat memberikan kontribusi atas peningkatan pendapatan Perseroan, sedangkan untuk posisi
laba bersih, Perseroan mengantisipasi akan terjadinya breakeven yang dikarenakan oleh tingginya nilai depresiasi atas beberapa investasi baru yang telah dilakukan seperti penambahan mesin dan gedung baru. Dalam hal mengenai struktur modal, Perseroan
berencana untuk mempertahankan rasio liabilitas terhadap ekuitas dibawah 100%.
Merk Smart Phone yang diproduksi selama tahun 2016
Asus, Infinix, Lava mobile phone, Smartfren, Hisense, Acer, Venera.
Dengan jumlaah 1,171,297 unit smart phone yang diproduksi
Pendapatan Industri
Sony Energy Devices Corporation $39.896.232 (54.03%)
Allied Telesyn International (Asia) Pte. Ltd. $14.978.450 (20.29%)
TOA E & I (S) Pte. Ltd. $7.561.186 (10.24%)
Total $62.435.868 (84.56%)
Pendapatan Jasa Perakitan Assembling Service Revenue
PT Synnex Metrodata $2.160.473 (23.46%)
Singapore Epson Industrial Pte. Ltd. $1.911.309 (20.75%)
PT Erajaya Swasembada $1.461.619 (15.87%)
PT Teletama Artha Mandiri $1.126.539 (12.23%)
PT Maruwa Indonesia $166.554 (1.81%)
Total $ 6.826.494 (74.12%)
Segmen geografis pendapatan
Jepang 40,073,837
Singapura 31,000,785
Malaysia 1,026,186
Philipina 457,017
Eropa 22,620
Amerika Serikat 1,050
Dalam Negri 10,467,605,
Total 83,049,100
Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017.
Tema laporan tahunan 2016 perusahaan ini adalah investasi untuk sebuah perubahan
Pendapatan perusahaan di tahun 2016 ($83.049.100 ) terdapat penurunan 3.59% dibanding tahun 2015 ($86.139.764) dari tetapi margin laba meningkat dari 4.2% menjadi 10.71 dan perusahaan berhasil mencatatkan laba bersih sebesar $1.106.462 sebelumnya $ 489,318.
Di tahun 2016 perseroan memproduksi smartphone Zenfone 3 dan baterai Lithium ion Sony
Beberapa pelanggan baru PTSN diantaranya
PT. Acer Indonesia, PT. Global Lintas Teknologi, SST Corporation International Sourcing Division, Erajaya Swasembada Tbk dan GR Electronics
Perusahaan ini dibagi 4 divisi produk antara lain
Konsumen Electronik (68.85% dari pendapatan)
Perangkat Otomotif (0.53% dari pendapatan)
Perangkat Networking (23.20% dari pendapatan)
Perangkat Telekomunikasi (7.42% dari pendapatan)
Perusahaan ini merupakan perusahaan yang masih mau berkembang karena arus kas operasi + $8,620,237 dan arus kas investasi - ($8,257,316) Bisnis inti perusahaan untung tetapi keuntungan dipakai untuk investasi sehingga laporan tahunan 2016 perusahaan ini memberi judul investasi untuk sebuah perubahan adalah benar adanya.
Total Utang tahun 2016 adalah $15,725,467 (24%) total ekuitas $ 50,294,686 (76%)
Di tahun 2017, Perusahaan memproyeksikan akan terjadi kenaikan pada penjualan sebesar 2-5%, yang dikarenakan adanya beberapa projek baru smartphone yang dapat memberikan kontribusi atas peningkatan pendapatan Perseroan, sedangkan untuk posisi
laba bersih, Perseroan mengantisipasi akan terjadinya breakeven yang dikarenakan oleh tingginya nilai depresiasi atas beberapa investasi baru yang telah dilakukan seperti penambahan mesin dan gedung baru. Dalam hal mengenai struktur modal, Perseroan
berencana untuk mempertahankan rasio liabilitas terhadap ekuitas dibawah 100%.
Merk Smart Phone yang diproduksi selama tahun 2016
Asus, Infinix, Lava mobile phone, Smartfren, Hisense, Acer, Venera.
Dengan jumlaah 1,171,297 unit smart phone yang diproduksi
Pendapatan Industri
Sony Energy Devices Corporation $39.896.232 (54.03%)
Allied Telesyn International (Asia) Pte. Ltd. $14.978.450 (20.29%)
TOA E & I (S) Pte. Ltd. $7.561.186 (10.24%)
Total $62.435.868 (84.56%)
Pendapatan Jasa Perakitan Assembling Service Revenue
PT Synnex Metrodata $2.160.473 (23.46%)
Singapore Epson Industrial Pte. Ltd. $1.911.309 (20.75%)
PT Erajaya Swasembada $1.461.619 (15.87%)
PT Teletama Artha Mandiri $1.126.539 (12.23%)
PT Maruwa Indonesia $166.554 (1.81%)
Total $ 6.826.494 (74.12%)
Segmen geografis pendapatan
Jepang 40,073,837
Singapura 31,000,785
Malaysia 1,026,186
Philipina 457,017
Eropa 22,620
Amerika Serikat 1,050
Dalam Negri 10,467,605,
Total 83,049,100
Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017.
Berikut hasil analisa fundamental saham PTSN posisi Q1 2017
Analisa Fundamental Growth Investing
Analisa revenue growth tahun 2010 - 2016
| Year | Revenue |
| 2010 | 243,751,631 |
| 2011 | 234,583,722 |
| 2012 | 239,373,814 |
| 2013 | 213,478,173 |
| 2014 | 112,993,998 |
| 2015 | 86,139,764 |
| 2016 | 83,049,100 |
| 2016 / 2010 | 34.07% |
| Average Growth | -16.43% |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)
Analisa earning growth tahun 2010 - 2016
| Year | Earning |
| 2010 | -1,085,503 |
| 2011 | -1,041,047 |
| 2012 | 980,806 |
| 2013 | 1,426,192 |
| 2014 | -2,808,231 |
| 2015 | 108,617 |
| 2016 | 1,204,695 |
| 2016 / 2010 | -110.98% |
| Average Growth | #NUM! |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth).
Analisa equity growth tahun 2010 - 2016
Analisa equity growth tahun 2010 - 2016
| Year | Equity |
| 2010 | 53,736,978 |
| 2011 | 52,695,931 |
| 2012 | 53,676,737 |
| 2013 | 51,488,290 |
| 2014 | 48,577,679 |
| 2015 | 49,066,997 |
| 2016 | 50,294,686 |
| 2016 / 2010 | 93.59% |
| Average Growth | -1.10% |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi equity growth).
Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi price growth).
Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016
| Year | Price |
| 2007 | 650 |
| 2008 | 330 |
| 2009 | 106 |
| 2010 | 80 |
| 2011 | 85 |
| 2012 | 127 |
| 2013 | 82 |
| 2014 | 85 |
| 2015 | 77 |
| 2016 | 60 |
| 2016 / 2007 | 9.23% |
| Average Growth |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi price growth).
Analisa average ROE Tahun 2010 - 2016
| ROE | |||
| Year | Laba Bersih | Equity | ROE |
| 2010 | -1,085,503 | 53,736,978 | -2.02% |
| 2011 | -1,041,047 | 52,695,931 | -1.98% |
| 2012 | 980,806 | 53,676,737 | 1.83% |
| 2013 | 1,426,192 | 51,488,290 | 2.77% |
| 2014 | -2,808,231 | 48,577,679 | -5.78% |
| 2015 | 108,617 | 49,066,997 | 0.22% |
| 2016 | 1,204,695 | 50,294,686 | 2.40% |
| Total | -2.56% | ||
| Average / year | -0.37% | ||
(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun)
(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE).
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%
Analisa Fundamental Value Investing
Dividen
Perusahaan ini terkadang membagikan Dividen terkadang tidak
P/E
Harga saat menulis adalah 111
Earning Q1 2017 adalah (0.00017) Kurs $ 13,290 maka EPS Q1 = (2.26)
Proyeksi Earning 2017 adalah (9.04)
Earning Q1 2017 adalah (0.00017) Kurs $ 13,290 maka EPS Q1 = (2.26)
Proyeksi Earning 2017 adalah (9.04)
Maka P/E = - --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)
PBV
Ekuitasnya adalah $ 50,031,470 --> Rp. 664,918,236,300,-.
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,771,448,000,-.
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 375,-
PBV adalah 0.29,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,771,448,000,-.
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 375,-
PBV adalah 0.29,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)
Working Capital
Asset Lancar = 30,254,428,-
Utang Lancar = 11,632,824,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)
Debt to Equity Rasio
Total Equity = 50,031,470,-
Total Utang = 14,848,117,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)
| Analisa Value Investing | ||
| No | Indikator | Hasil |
| 1 | Deviden | Kurang Bagus |
| 2 | P/E | Kurang Bagus |
| 3 | PBV | Bagus |
| 4 | Working Capital | Bagus |
| 5 | Debt to Equity | Bagus |
| Total Score | 60 | |
Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%
Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 30%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.
(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)
Salam,
Krisantus (Bozdiamond)
Post a Comment