TIRT (PT. Tirta Mahakam Resources Tbk)

Analisa Fundamental Saham TIRT

Tgl penulisan artikel : 3 April 2018

Price : Rp. 100,-
Jumlah Lembar Saham : 1,011,774,750,-
Market Cap : 101,177,475,000,-

Saham PT. Tirta Mahakam Resources Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang industri dan penjualan kayu lapis dan produk-produk kayu (Kayu)

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan FY 2017.

Laporan Keuangan TIRT posisi FY 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham TIRT posisi FY 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa revenue growth

Year	Revenue
2008	647,298
2009	621,721
2010	617,040
2011	575,548
2012	651,825
2013	740,840
2014	814,572
2015	852,780
2016	843,529
2017	795,611
2017 / 2008	122.91%
Average Growth	2.32%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	(67,735)	(67)	1,011,774,750
2009	12,403	12	1,011,774,750
2010	(9,904)	(10)	1,011,774,750
2011	4,152	4	1,011,774,750
2012	(32,218)	(32)	1,011,774,750
2013	(51,447)	(130)	1,011,774,750
2014	19,978	21	1,011,774,750
2015	17,338	(1)	1,011,774,750
2016	28,989	29	1,011,774,750
2017	1,001	1	1,011,774,750
2017 / 2008	-1.48%	-1.48%	100.00%
Average Growth	-162.61%	-162.61%	0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth

Year	Equity
2008	130,860
2009	143,263
2010	133,358
2011	137,510
2012	105,292
2013	53,845
2014	73,823
2015	91,161
2016	126,808
2017	123,822
2017 / 2008	94.62%
Average Growth	-0.61%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth  

Year	Price
2008	50
2009	71
2010	78
2011	64
2012	69
2013	52
2014	86
2015	50
2016	124
2017	89
2017 / 2008	178.00%
Average Growth	6.62%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth)

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	-67,735.000	130,860.000	-51.76%
2009	12,403.000	143,263.000	8.66%
2010	-9,904.000	133,358.000	-7.43%
2011	4,152.000	137,510.000	3.02%
2012	-32,218.000	105,292.000	-30.60%
2013	-51,447.000	53,845.000	-95.55%
2014	19,978.000	73,823.000	27.06%
2015	17,338.000	91,161.000	19.02%
2016	28,989.000	126,808.000	22.86%
2017	1,001.000	123,822.000	0.81%
Total			-103.91%
Average / year			-10.39%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

P/E

Harga saat penulisan adalah 100,-

Earning 2017 adalah 0.99
Maka P/E = 101  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitas pemilik entitas induk adalah 123,822,344,724,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,011,774,750,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 122,- 

PBV adalah 0.82,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Harta  Lancar   =                        589,913,892,673,-

Utang Lancar  =                         513,715,444,072,-

(Rasio ini kurang bagus karena Harta Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                     123,822,344,724,-

Total Utang         =                     735,476,711,731,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		20

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 10%. 

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Notrend belum jelas arah membentuk segitiga

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)