SSTM (PT. Sunson Textile Manufacturer Tbk)

Analisa Fundamental Saham SSTM

Tgl penulisan artikel : 17 Maret 2018

Price : Rp. 530,-
Jumlah Lembar Saham : 1,170,909,181,-
Market Cap : 620,581,865,930,-

Saham PT. Sunson Textile Manufacturer Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Industri tekstil terpadu termasuk produksi dan menjual benang, kain dan produk tekstil lainnya serta melakukan perdagangan umum (Tekstil)

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan SSTM posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham SSTM posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2007 - 2016)

Analisa revenue growth

Year	Revenue
2007	629,606
2008	540,163
2009	427,199
2010	446,625
2011	403,182
2012	403,182
2013	554,471
2014	519,855
2015	506,180
2016	436,691
2016 / 2007	69.36%
Average Growth	-3.98%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	2,065	2.00	836,707,000
2008	68,764	(62.00)	1,170,909,181
2009	31,135	27.00	1,170,909,181
2010	9,918	8.00	1,170,909,181
2011	(24,097)	(21.00)	1,170,909,181
2012	(14,132)	(21.00)	1,170,909,181
2013	(13,228)	(12.00)	1,170,909,181
2014	(12,121)	(11.00)	1,170,909,181
2015	(14,038)	(9.00)	1,170,909,181
2016	(15,208)	(12.00)	1,170,909,181
2016 / 2007	-736.46%	-600.00%	139.94%
Average Growth	-224.84%	-222.03%	3.80%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth

Year	Equity
2007	225,959
2008	282,120
2009	313,255
2010	323,173
2011	299,075
2012	284,938
2013	271,710
2014	258,131
2015	277,222
2016	263,020
2016 / 2007	116.40%
Average Growth	1.70%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	400
2008	250
2009	240
2010	225
2011	180
2012	134
2013	79
2014	103
2015	52
2016	360
2016 / 2007	90.00%
Average Growth	-1.16%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	2,065.000	225,959.000	0.91%
2008	68,764.000	282,120.000	24.37%
2009	31,135.000	313,255.000	9.94%
2010	9,918.000	323,173.000	3.07%
2011	-24,097.000	299,075.000	-8.06%
2012	-14,132.000	284,938.000	-4.96%
2013	-13,228.000	271,710.000	-4.87%
2014	-12,121.000	258,131.000	-4.70%
2015	-14,038.000	277,222.000	-5.06%
2016	-15,208.000	263,020.000	-5.78%
Total			4.87%
Average / year			0.49%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE)

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

P/E

Harga saat penulisan adalah 530,-

Earning Q3 2017 adalah (1)
Proyeksi Earning 2017 adalah (1.33)

Maka P/E = -  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitas pemilik entitas induk adalah 261,912,145,413,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,170,909,181,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 224,- 

PBV adalah 2.37,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Aset  Lancar   =                             313,532,689,023,-

Utang Lancar  =                            108,961,098,213,-

(Rasio ini bagus karena Asset Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                       261,912,145,413,-

Total Utang         =                       352,258,872,088,-

(Rasio ini kurang bagus karena Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		20

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 10%. 

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Sumber : quotes.wsj.com

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)