SRAJ (PT. Sejahteraraya Anugrahjaya Tbk)

Analisa Fundamental Saham SRAJ

Tgl penulisan artikel : 15 Maret 2018

Price : Rp. 222,-
Jumlah Lembar Saham : 10,917,783,981,-
Market Cap : 2,423,748,043,782,-

Saham PT. Sejahteraraya Anugrahjaya Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Rumah Sakit (Hospital)

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan SRAJ posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham SRAJ posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2011 - 2016)

Analisa revenue growth

Year	Revenue
2011	167,481
2012	194,502
2013	221,474
2014	340,517
2015	449,071
2016	576,182
2016 / 2011	344.03%
Average Growth	28.03%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2011	4,639	0.90	5,535,250,000
2012	4,737	0.86	5,535,250,000
2013	(55,121)	(8.71)	8,030,483,593
2014	(100,333)	(12.49)	8,030,483,593
2015	(132,173)	(16.46)	8,030,483,593
2016	(97,222)	(8.90)	10,917,783,981
2016 / 2011	-2095.75%	-988.89%	197.24%
Average Growth	-283.77%	-258.14%	14.55%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth

Year	Equity
2011	649,356
2012	654,081
2013	1,245,767
2014	1,144,969
2015	1,015,009
2016	1,724,050
2016 / 2011	265.50%
Average Growth	21.57%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth) karena ekuitas bertumbuh dari aktifitas Right Issue

Analisa stock price growth  

Year	Price
2011	405
2012	440
2013	250
2014	310
2015	370
2016	244
2016 / 2011	60.25%
Average Growth	-9.64%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2011	4,639.00	649,356.00	0.71%
2012	4,737.00	654,081.00	0.72%
2013	-55,121.00	1,245,767.00	-4.42%
2014	-100,333.00	1,144,969.00	-8.76%
2015	-132,173.00	1,015,009.00	-13.02%
2016	-97,222.00	1,724,050.00	-5.64%
Total			-30.41%
Average / year			-5.07%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE)

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 20

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 20%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

P/E

Harga saat penulisan adalah 222,-

Earning Q3 2017 adalah (4.36)
Proyeksi Earning 2017 adalah (5.81)

Maka P/E = -  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitas pemilik entitas induk adalah 1,675,492,673,182,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 10,917,783,981,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 153,- 

PBV adalah 1.45,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Aset  Lancar   =                                644,080,171,227,-

Utang Lancar  =                               438,778,495,756,-

(Rasio ini kurang bagus karena Asset Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                       1,676,924,941,771,-

Total Utang         =                          489,079,156,204,-

(Rasio ini bagus karena Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		40

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 30%. 

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)