SMMA (PT. Sinar Mas Multiartha Tbk)

Analisa Fundamental Saham SMMA

Tgl penulisan artikel : 9 Maret 2018

Price : Rp. 9,900,-
Jumlah Lembar Saham : 6,367,664,717,-
Market Cap : 63,039,880,698,300,-

Saham PT. Sinar Mas Multiartha Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang jasa keuangan terpadu

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan SMMA posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham SMMA posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2007 - 2016)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	533,354	125	4,682,292,819
2008	263,554	46	5,787,665,415
2009	700,098	114	6,180,258,195
2010	1,277,814	206	6,212,741,788
2011	1,638,570	263	6,232,528,057
2012	1,066,012	171	6,235,933,276
2013	1,213,374	195	6,237,808,717
2014	1,011,424	162	6,237,808,717
2015	(125,466)	(20)	6,357,664,717
2016	1,356,806	213	6,367,664,717
2016 / 2007	254.39 %	170.40 %	135.99 %
Average Growth	10.93 %	6.10 %	3.48 %

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) Karena Market Cap diatas 10 Trilyun

Analisa asset growth

Year	Asset
2007	14,130,577
2008	15,537,221
2009	19,700,337
2010	27,845,024
2011	46,470,955
2012	48,870,523
2013	47,780,692
2014	53,837,227
2015	56,785,045
2016	73,995,121
2016 / 2007	523.65%
Average Growth	20.20%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi asset growth). 

Analisa stock price growth 

Year	Price
2007	810
2008	255
2009	1500
2010	1800
2011	4275
2012	4550
2013	3300
2014	3655
2015	5050
2016	8575
2016 / 2007	1058.64%
Average Growth	29.98%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi price growth). 

Analisa average ROA

ROA
Year	Laba Bersih	Asset	ROA
2007	533,354.00	14,130,577.00	3.77%
2008	263,554.00	15,537,221.00	1.70%
2009	700,098.00	19,700,337.00	3.55%
2010	1,277,814.00	27,845,024.00	4.59%
2011	1,638,570.00	46,470,955.00	3.53%
2012	1,066,012.00	48,870,523.00	2.18%
2013	1,213,374.00	47,780,692.00	2.54%
2014	1,011,424.00	53,837,227.00	1.88%
2015	-125,466.00	56,785,045.00	-0.22%
2016	1,356,806.00	73,995,121.00	1.83%
Total			25.35%
Average / year			2.54%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROA). karena terdapat earning (-)

Analisa Growth Investing
No	Indikator	Hasil
1	Earning Growth	Bagus
2	Asset Growth	Bagus
3	Stock Price Growth	Bagus
4	Average RoA	Kurang Bagus
Total Score		75

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 75%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen  tetapi nilainya hanya 1  (Seakan - akan tidak niat bagi dividen ya...)

P/E

Harga saat penulisan adalah 9,900,-

Earning Q3 2017 adalah 153
Proyeksi Earning 2017 adalah 204

Maka P/E = 48.53  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitas pemilik entitas induk adalah 15,883,484,000,000,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 6,367,664,717 ,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 2,494,- 

PBV adalah 3.97,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Asset to Debt Rasio 

Asset                    =                    86,966,523,-

Utang                   =                    64,963,094,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)

Analisa Value Investing No Indikator Hasil 1 Deviden Kurang Bagus 2 P/E Kurang Bagus 3 PBV Kurang Bagus 4 Asset to Debt Bagus Total Score 25

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 25%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 50%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah sideway cenderung turun.

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)