MKPI (PT. Metropolitan Kentjana Tbk)

Analisa Fundamental Saham MKPI

Tgl penulisan artikel : 9 Desember 2017

Price : Rp. 36,400,-
Jumlah Lembar Saham : 948,194,000,-
Market Cap : 34,514,261,600,000,-

Saham PT. Metropolitan Kentjana Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang properti

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan MKPI posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham MKPI posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2007 - 2016)

Analisa revenue growth

Year	Revenue
2009	680,613
2010	710,284
2011	826,144
2012	888,506
2013	999,233
2014	1,154,895
2015	2,094,491
2016	2,564,831
2016 / 2009	376.84%
Average Growth	20.87%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2009	236,424	249	948,194,000
2010	262,848	277	948,194,000
2011	323,002	341	948,194,000
2012	363,050	383	948,194,000
2013	365,563	386	948,194,000
2014	433,084	461.79	948,194,000
2015	894,444	938.24	948,194,000
2016	1,191,768	1264.9	948,194,000
2016 / 2009	504.08%	507.99%	100.00%
Average Growth	26.00%	26.14%	0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth

Year	Equity
2009	1,125,653
2010	1,284,199
2011	1,488,677
2012	1,709,523
2013	1,918,709
2014	2,146,863
2015	2,829,195
2016	3,714,904
2016 / 2009	330.02%
Average Growth	18.60%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi equity growth) penurunan 2 tahun berturut - turut

Analisa stock price growth  

Year	Price
2009	2,750
2010	2,800
2011	2,900
2012	3,900
2013	9,500
2014	15,300
2015	16,875
2016	25,750
2016 / 2009	936.36%
Average Growth	37.65%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi stock price growth)

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2009	236,424	1,125,653	21.00%
2010	262,848	1,284,199	20.47%
2011	323,002	1,488,677	21.70%
2012	363,050	1,709,523	21.24%
2013	365,563	1,918,709	19.05%
2014	433,084	2,146,863	20.17%
2015	894,444	2,829,195	31.61%
2016	1,191,768	3,714,904	32.08%
Total			187.33%
Average / year			23.42%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Bagus 5 Average RoE  Bagus Total Score 100

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 100%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	223.7	462	48.44%
2015	327	938	34.85%
2016	369	1265	29.17%
Average % Payout			37.49%

P/E

Harga saat penulisan adalah Rp 36,400,-

EPS Q3 2017 adalah 973.47

Proyeksi EPS 2017 adalah 1297.96

Maka P/E = 28.04  --> (Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya entitas induk adalah 4,287,957,022,096

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 948,194,000

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp 169.32,-. 

PBV adalah 215.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Aset Lancar     =             1,922,739,288,350,-

Utang Lancar  =             1,375,076,489,818,-

(Rasio ini kurang bagus karena Asset Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =         4,288,057,357,568,-

Total Utang         =         2,294,455,820,022,-

(Rasio ini kurang bagus karena Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		20

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 60%. 

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah uptrend

Note penulis : Secara fundamental perusahaan ini sudah dihargai sangat mahal sehingga bila perusahaan ini di masa depan tidak memiliki kinerja yang baik maka harga perusahaan ini seharusnya akan reversal menjadi downtrend.

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)