Header Ads

PTBA (PT. Tambang Batubara Bukit Asam Tbk)





Sumber : Youtube yang diupload oleh BUKITASAM SOCMED


Analisa Fundamental Saham PTBA request by Bambang & JakaWee

Tgl penulisan artikel : 1 Oktober 2017

Saham PT. Tambang Batubara Bukit Asam Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang pertambangan batu bara

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.
Berikut hasil analisa fundamental saham PTBA posisi Q2 2017



Analisa Fundamental Growth Investing


Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016







YearRevenue
20074,123,855
20087,216,228
20098,947,854
20107,909,154
201110,581,570
201211,594,057
201311,209,219
201413,077,962
201513,845,199
201614,058,869
2016 / 2007340.92%
Average Growth14.60%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi revenue growth) karena kenaikan diatas 10% untuk market besar dengan ekuitas 10 Trilyun uda cukup bagus




Analisa earning growth tahun 2007 - 2016






YearEarningEPSSaham Beredar
2007726,211 315  2,304,131,850 
20081,707,771 741  2,304,131,850 
20092,727,734 1184  2,304,131,850 
20102,008,891 872  2,304,131,850 
20113,085,836 1339  2,304,131,850 
20122,900,113 1262  2,304,131,850 
20131,826,144 822  2,304,131,850 
20141,860,738 856  2,304,131,850 
20152,035,911 941  2,304,131,850 
20162,006,188 952  2,304,131,850 
2016 / 2007276.25%302.22%100.00%
Average Growth11.95%13.08%0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) Terdapat penurunan 2 tahun berturut - turut



Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016










YearEquity
20072,675,501
20083,998,132
20095,701,372
20106,366,736
20118,088,259
20128,419,118
20137,447,051
20148,407,847
20159,174,696
201610,421,337
2016 / 2007389.51%
Average Growth16.31%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi equity growth)  



Analisa stock price growth  








YearPrice
200712,000
20086,900
200917,250
201022,950
201117,350
201215,000
201310,200
201412,500
20154,525
201612,500
2016 / 2007104.17%
Average Growth0.45%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 




Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016


ROE
YearLaba BersihEquityROE
2007726,2112,675,50127.14%
20081,707,7713,998,13242.71%
20092,727,7345,701,37247.84%
20102,008,8916,366,73631.55%
20113,085,8368,088,25938.15%
20122,900,1138,419,11834.45%
20131,826,1447,447,05124.52%
20141,860,7388,407,84722.13%
20152,035,9119,174,69622.19%
20162,006,18810,421,33719.25%
Total309.95%
Average / year30.99%


(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 
(Rasio ini bagus dari segi Average ROE)


Analisa Growth Investing

NoIndikatorHasil
1Revenue GrowthBagus
2Earning GrowthKurang Bagus
3Equity GrowthBagus
4Stock Price GrowthKurang Bagus
5Average RoE Bagus
Total Score60



Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 60%




Analisa Fundamental Value Investing


Dividen 
Perusahaan ini selalu membagikan Dividen 


Tahun BukuDividenEPS% Payout
2014324.57856.0037.92%
2015289.73941.0030.79%
2016285.5952.0029.99%
Average % Payout32.90%

Bagi yang suka hunting dividen boleh juga membaca blog dividen Hunter yang diterbitkan oleh Group AFSI cekidot disini --> Dividen Hunter : PTBA


P/E
Harga saat penulisan adalah 10,450,-
Earning Q2 2017 adalah 818
Proyeksi Earning 2017 adalah 1,636
Maka P/E = 6.39  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)


PBV
Ekuitasnya adalah 11,980,935,000,000,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 2,304,131,850,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 5,200,- 
PBV adalah 2.01,-.
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)




Working Capital 
Asset  Lancar =                           8,234,673,-
Utang Lancar =                           3,518,917,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)





Debt to Equity Rasio 
Total Equity        =                   11,980,935,-
Total Utang         =                     6,688,676,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)



Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenBagus
2P/EBagus
3PBVKurang Bagus
4Working CapitalBagus
5Debt to EquityBagus
Total Score80



Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 80%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 70%




Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend









Sumber : quotes.wsj.com



Note Penulis : Secara angka angka laporan keuangan PTBA ini sangat menarik dengan fundamental yang sangat bagus. Baik dari segi manajemen maupun dari segi sumber daya akan tetapi harga saham PTBA saat ini sedang memasuki trend turun (Downtrend). Akan terjadi peperangan antara fundamental perusahaan yang sangat bagus dengan teknikal price yang mengalami tekanan jual. 
Karena penulis lebih menyukai investasi dengan fundamental maka pembelian berkala untuk PTBA yang biasa disebut dengan Dollar cost averaging akan dinilai sangat baik karena penulis menilai lebih kecil resiko dibandingkan reward di masa depan untuk PTBA. 

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.



(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

No comments