Header Ads

JSMR (PT. Jasa Marga Tbk)









Sumber : Youtube yang diupload oleh Jasa Marga


Analisa Fundamental Saham JSMR

Tgl penulisan artikel : 16 Oktober 2017

Saham PT. Jasa Marga Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang pembangunan
di bidang pengusahaan jalan tol dengan sarana penunjangnya (konstruksi jalan tol)

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.
Berikut hasil analisa fundamental saham JSMR posisi Q2 2017



Analisa Fundamental Growth Investing


Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016






YearRevenue
20072,645
20083,354
20093,692
20104,379
20116,486
20129,070
201310,271
20149,173
20159,848
201615,661
2016 / 2007592.09%
Average Growth21.85%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi revenue growth) 


Analisa earning growth tahun 2007 - 2016





YearEarningEPSSaham Beredar
2007277.98 54.51  6,800,000,000 
2008707.80 104.11  6,800,000,000 
2009992.69 146.50  6,800,000,000 
20101,193.49 176.14  6,800,000,000 
20111,196.00 177.00  6,800,000,000 
20121,602.00 236.00  6,800,000,000 
20131,027.00 151.00  6,800,000,000 
20141,421.00 209.00  6,800,000,000 
20151,466.00 216.00  6,800,000,000 
20161,889.00 277.00  7,257,871,200 
2016 / 2007679.54%508.16%106.73%
Average Growth23.73%19.80%0.73%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 



Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016








YearEquity
20075,975 
20086,572 
20097,183 
20108,359 
20118,360 
20129,787 
201310,189 
201411,021 
201512,369 
201616,339 
2016 / 2007273.44%
Average Growth11.83%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi equity growth)  Kenaikan diatas 10% untuk Market cap besar dengan ekuitas 16 Trilyun.



Analisa stock price growth  









YearPrice
20071,900
2008910
20091,810
20103,425
20114,200
20125,450
20134,725
20147,050
20155,225
20164,320
2016 / 2007227.37%
Average Growth9.56%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 



Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016



ROE
YearLaba BersihEquityROE
2007278.05,975.34.65%
2008707.86,572.010.77%
2009992.77,183.413.82%
20101,193.58,359.514.28%
20111,196.08,360.014.31%
20121,602.09,787.016.37%
20131,027.010,189.010.08%
20141,421.011,021.012.89%
20151,466.012,369.011.85%
20161,889.016,339.011.56%
Total120.58%
Average / year12.06%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 
(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) kenaikan diatas 10% sudah cukup bagus untuk market cap dengan ekuitas 16 Trilyun.


Analisa Growth Investing

NoIndikatorHasil
1Revenue GrowthBagus
2Earning GrowthBagus
3Equity GrowthBagus
4Stock Price GrowthKurang Bagus
5Average RoE Bagus
Total Score80



Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 80%




Analisa Fundamental Value Investing



Dividen 
Perusahaan ini selalu membagikan Dividen


Tahun BukuDividenEPS% Payout
201472209.0034.45%
201543216.0019.91%
201678277.0028.16%
Average % Payout27.51%


P/E
Harga saat penulisan adalah 6,300,-
Earning Q2 2017 adalah 140.01
Proyeksi Earning 2017 adalah 280.02
Maka P/E = 22.50  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)


PBV
Ekuitasnya adalah 17,857,968,152,000,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 7,257,871,200,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 2,460,- 
PBV adalah 2.56,-.
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)




Working Capital 
Asset  Lancar =                        17,337,451,259,-
Utang Lancar =                        15,182,658,394,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)





Debt to Equity Rasio 
Total Equity        =                  17,857,968,152,-
Total Utang         =                  47,954,078,351,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)



Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenBagus
2P/EKurang Bagus
3PBVKurang Bagus
4Working CapitalKurang Bagus
5Debt to EquityKurang Bagus
Total Score20



Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 50%




Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend




Sumber : quotes.wsj.com



Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.



(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

2 comments:

  1. mohon ijin suhu, harusnya di akhir analisis ada kesimpulan apakah saham tersebut layak untuk dikoleksi. terima kasih

    ReplyDelete
    Replies
    1. Thx masukannya. Mohon maaf mengenai layak atau tidaknya untuk beli itu harus dinilai investor sendiri. Karena saham itu produk investasi ada resiko harga bisa naik ataupun turun. Jadi kalau tertulis layak itu bisa jadi saran menurut pembaca dan itu bisa dinilai kurang bijaksana dan melanggar aturan Disclaimer.

      Delete