INCO (PT. Vale Indonesia Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Profil Vale Indonesia

Analisa Fundamental Saham INCO

Tgl penulisan artikel : 26 September 2017

Saham PT. Vale Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang tambang dan pengolahan nikel laterit terpadu

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.

Laporan Keuangan INCO posisi Q2 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham INCO posisi Q2 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	2,325,858
2008	1,312,097
2009	760,952
2010	1,276,323
2011	1,242,555
2012	967,327
2013	921,638
2014	1,038,082
2015	789,745
2016	584,143
2016 / 2007	25.12%
Average Growth	-14.23%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth) 

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	1,173,036	1.1806	993,633,872
2008	359,316	0.0362	9,936,338,720
2009	170,417	0.0172	9,936,338,720
2010	437,363	0.0440	9,936,338,720
2011	333,763	0.0336	9,936,338,720
2012	67,494	0.0068	9,936,338,720
2013	38,652	0.0039	9,936,338,720
2014	172,271	0.0173	9,936,338,720
2015	50,501	0.0051	9,936,338,720
2016	1,906	0.0002	9,936,338,720
2016 / 2007	0.16%	0.02%	1000.00%
Average Growth	-51.01%	-62.07%	29.15%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	1,386,528
2008	1,520,884
2009	1,581,306
2010	1,679,840
2011	1,769,169
2012	1,721,434
2013	1,714,266
2014	1,785,353
2015	1,833,957
2016	1,834,589
2016 / 2007	132.32%
Average Growth	3.16%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth)  

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	9,625
2008	1,930
2009	3,650
2010	4,875
2011	3,200
2012	2,325
2013	2,650
2014	3,625
2015	1,635
2016	2,820
2016 / 2007	29.30%
Average Growth	-12.75%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth)

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	1,173,036	1,386,528	84.60%
2008	359,316	1,520,884	23.63%
2009	170,417	1,581,306	10.78%
2010	437,363	1,679,840	26.04%
2011	333,763	1,769,169	18.87%
2012	67,494	1,721,434	3.92%
2013	38,652	1,714,266	2.25%
2014	172,271	1,785,353	9.65%
2015	50,501	1,833,957	2.75%
2016	1,906	1,834,589	0.10%
Total			182.59%
Average / year			18.26%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) karena sejak tahun 2014 selalu menurun dan tidak mencapai 15%.

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Kurs $ saat menulis = 13,380

Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan Dividen terkadang tidak

P/E

Harga saat penulisan adalah 402

Earning Q2 2017 adalah (0.002)  / (26.8)
Proyeksi Earning 2017 adalah (0.004) / (53.5)

Maka P/E = -  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 1,812,944,- / Rp. 24,257,190,720

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 9,936,338,720,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 2.44,- 

PBV adalah 1081,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                             570,999,-

Utang Lancar =                             121,722,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                   1,812,944,-

Total Utang         =                      356,491,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		40

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 20%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Sumber : quotes.wsj.com

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)