FREN (PT. Smartfren Telecom Tbk)

Analisa Fundamental Saham FREN

Tgl penulisan artikel : 16 Agustus 2017

Saham PT. Smartfren Telecom Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Telekomunikasi

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.

Laporan Keuangan FREN posisi Q2 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham FREN posisi Q2 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	882,545
2008	731,831
2009	504,492
2010	376,511
2011	954,331
2012	1,649,166
2013	2,428,858
2014	2,954,410
2015	3,025,755
2016	3,637,386
2016 / 2007	412.15%
Average Growth	17.04%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	50,345	2.50	20,235,872,427
2008	(1,068,868)	(52.80)	20,235,872,427
2009	(724,396)	(34.50)	33,033,656,327
2010	(1,401,813)	(38.90)	42,880,880,260
2011	(2,400,248)	(15.89)	118,639,133,918
2012	(1,563,091)	(33.10)	17,795,870,091
2013	(2,534,463)	(39.98)	17,795,870,091
2014	(1,382,484)	(19.51)	17,795,870,091
2015	(1,565,410)	(14.06)	102,795,870,101
2016	(1,974,434)	(17.63)	103,705,870,101
2016 / 2007	-3921.81%	-705.20%	512.49%
Average Growth	-250.33%	-224.24%	19.91%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	1,796,186
2008	727,318
2009	792,532
2010	-119,483
2011	3,268,972
2012	4,984,408
2013	3,049,945
2014	4,007,176
2015	6,848,538
2016	5,869,282
2016 / 2007	326.76%
Average Growth	14.06%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth)

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	260
2008	50
2009	50
2010	50
2011	50
2012	84
2013	54
2014	91
2015	51
2016	53
2016 / 2007	20.38%
Average Growth	-16.20%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	50,345	1,796,186	2.80%
2008	-1,068,868	727,318	-146.96%
2009	-724,396	792,532	-91.40%
2010	-1,401,813	-119,483	1173.23%
2011	-2,400,248	3,268,972	-73.43%
2012	-1,563,091	4,984,408	-31.36%
2013	-2,534,463	3,049,945	-83.10%
2014	-1,382,484	4,007,176	-34.50%
2015	-1,565,410	6,848,538	-22.86%
2016	-1,974,434	5,869,282	-33.64%
Total			658.79%
Average / year			65.88%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 20

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 20%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan Dividen 

P/E

Harga saat penulisan adalah 50

Earning Q2 2017 adalah (7.95)
Proyeksi Earning 2017 adalah (15.9)

Maka P/E = -  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 6,103,485,771,899,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 103,705,870,101,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 58.85,- 

PBV adalah 0.85,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                        1,823,358,500,463,-

Utang Lancar =                        4,687,885,501,957,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                   6,103,485,771,899,-

Total Utang         =                 17,246,397,092,501,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		20

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 20%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Sideaway dengan support terkuat di 50.

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)