ESSA (PT. Surya Esa Perkasa Tbk)

Analisa Fundamental Saham ESSA

Tgl penulisan artikel : 7 Agustus 2017

Saham PT. Surya Esa Perkasa Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang pemurnian dan pengolahan minyak & gas alam, menjalankan usaha di bidang industry petrokimia,
menjalankan usaha jasa perdagangan besar, distributor utama dan ekspor untuk hasil produksi minyak, gas dan petrokimia, melakukan kegiatan di bidang jasa eksplorasi
minyak dan gas bumi, hulu dan hilir, menjalankan kegiatan di bidang energi terbarukan, dan menjalankan usaha di bidang gas hilir (Pertambangan Minyak & Gas).

Saham ESSA ini baru IPO di tanggal 1 Febuari 2012

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017. 

Laporan Keuangan ESSA posisi Q2 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham ESSA posisi Q2 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2011	42,513,129
2012	39,505,149
2013	42,243,986
2014	39,933,037
2015	40,500,314
2016	29,081,280
2016 / 2011	68.41%
Average Growth	-7.31%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth) 

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2011	13,795,503	0.025
2012	7,476,748	0.008	1,000,000,000
2013	13,254,373	0.013	1,100,000,000
2014	10,376,846	0.0095	1,100,000,000
2015	5,243,442	0.0048	1,100,000,000
2016	276,139	0.0003	1,100,000,000
2016 / 2011	2.00%	1.20%	#DIV/0!
Average Growth	-54.26%	-58.71%	#DIV/0!

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2011	20,846,350
2012	51,759,004
2013	90,159,476
2014	100,221,241
2015	183,090,193
2016	210,267,941
2016 / 2011	1008.66%
Average Growth	58.76%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth)

Analisa stock price growth tahun 2012 - 2016

Year	Price
2012	3,100
2013	2,375
2014	2,995
2015	1,650
2016	1,620
2016 / 2012	52.26%
Average Growth	-14.98%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth)

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2011	13,795,503	20,846,350	66.18%
2012	7,476,748	51,759,004	14.45%
2013	13,254,373	90,159,476	14.70%
2014	10,376,846	100,221,241	10.35%
2015	5,243,442	183,090,193	2.86%
2016	276,139	210,267,941	0.13%
Total			108.67%
Average / year			18.11%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) karena sejak IPO tidak pernah diatas 15%

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 20

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan Dividen 

P/E

Harga saat menulis adalah 2660

Earning Q2 2017 adalah 0.017 (Kurs $ = 13,320) / Rp. 22.644

Proyeksi Earning 2017 adalah 45.288

Maka P/E = 58.74   --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 2,872,867,177,080,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,100,000,000,-. 

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 2512,- 

PBV adalah 1.02,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                       116,684,679,-

Utang Lancar =                         14,887,645,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                 215,680,719,-

Total Utang         =                 508,390,657,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		40

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 30%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)