KLBF (PT. Kalbe Farma Tbk)

Analisa Fundamental Saham KLBF Request by bhaskara aji

Tgl penulisan artikel : 26 Juni 2017

Saham PT. Kalbe Farma Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Farmasi dan kesehatan

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017. 

Laporan Keuangan KLBF posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham KLBF posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	7,004.91
2008	7,877.37
2009	9,087.35
2010	10,226.79
2011	10,911.86
2012	13,636.41
2013	16,002.13
2014	17,368.53
2015	17,887.46
2016	19,374.23
2016 / 2007	276.58%
Average Growth	11.97%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth) Market cap besar Ekuitas 12 Trilyun

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS
2007	705.69	14
2008	706.82	14
2009	929.00	19
2010	1286.33	27
2011	1482.24	32
2012	1733.93	37
2013	1919.51	41
2014	2,066.02	44
2015	2,004.24	43
2016	2,299.83	49
2016 / 2007	325.90%	350.43%
Average Growth	14.03%	14.95%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 
Note Penulis : Terdapat aksi korporasi Stock Split di tahun 2012 dengan rasio 1 : 5. Harga EPS 2007 - 2011 adalah harga EPS adjusted

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	3,386.86
2008	3,622.40
2009	4,790.67
2010	5,771.92
2011	6,515.94
2012	7,371.64
2013	8,479.39
2014	9,764.10
2015	10,938.29
2016	12,463.85
2016 / 2007	368.01%
Average Growth	15.58%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016

Year	Price
2007	252
2008	80
2009	260
2010	650
2011	680
2012	1030
2013	1250
2014	1830
2015	1320
2016	1515
2016 / 2008	1893.75%
Average Growth	44.43%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi price growth)

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	706	3,387	20.84%
2008	707	3,622	19.51%
2009	929	4,791	19.39%
2010	1,286	5,772	22.29%
2011	1,482	6,516	22.75%
2012	1,734	7,372	23.52%
2013	1,920	8,479	22.64%
2014	2,066	9,764	21.16%
2015	2,004	10,938	18.32%
2016	2,300	12,464	18.45%
Total			208.87%
Average / year			20.89%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Bagus 5 Average RoE  Bagus Total Score 100

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 100%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen

Tahun	Dividen	EPS	% Payout
2014	22	44	49.91%
2015	19	43	44.43%
2016	19	49	38.73%
Average % Payout			44.36%

P/E

Harga saat menulis adalah 1625

Earning Q1 2017 adalah 12.55
Proyeksi Earning 2017 adalah 50.2

Maka P/E = 32.37   --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 13,079,317,421,380,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 46,875,122,110 ,-. 

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 279,- 

PBV adalah 5.82,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                       10,197,459,507,720,-

Utang Lancar =                         2,394,356,947,437,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                13,079,317,421,380,-

Total Utang         =                  2,837,164,154,297,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		60

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 80%

Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)