CARS (PT. Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma Tbk)
Analisa Fundamental Saham CARS
Tgl penulisan artikel : 19 Juni 2017
Saham PT. Industri dan Perdagangan Bintraco Dharma Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang jasa, perdagangan, perbengkelan, properti dan real estate, industri dan investasi dalam perusahaan-perusahaan.
Perusahaan ini baru IPO di tanggal 10 April 2017 sehingga nilai fundamental perusahaan di website ini tidak akan terlalu bagus. Karena banyak sekali indikator syarat minimal 5 tahun seperti dividen. Jadi pembaca harus melakukan penilaian tersendiri atas kinerja perusahaan ini.
Selain itu kerangka acuan perusahaan ini adalah gabungan antara sektor finance dan non finance. Website ini akan membahas perusahaan ini lebih ke dealer mobil sehingga sektor yang dipakai adalah non finance walaupun perusahaan ini sebagian ada di bidang finance. Pendapatan otomotif menyumbang 5,874 milyar dari 6,790. Finance hanya sisanya saja. Jadi nampak perusahaan ini lebih ke non finance. Yang artinya 86% lebih pendapatan berasal dari otomotif sedangkan sektor pembiayaan dibawah 14%. Oleh karena itu pembahasan menggunakan metode non finance
Perusahaan ini baru IPO di tanggal 10 April 2017 sehingga nilai fundamental perusahaan di website ini tidak akan terlalu bagus. Karena banyak sekali indikator syarat minimal 5 tahun seperti dividen. Jadi pembaca harus melakukan penilaian tersendiri atas kinerja perusahaan ini.
Selain itu kerangka acuan perusahaan ini adalah gabungan antara sektor finance dan non finance. Website ini akan membahas perusahaan ini lebih ke dealer mobil sehingga sektor yang dipakai adalah non finance walaupun perusahaan ini sebagian ada di bidang finance. Pendapatan otomotif menyumbang 5,874 milyar dari 6,790. Finance hanya sisanya saja. Jadi nampak perusahaan ini lebih ke non finance. Yang artinya 86% lebih pendapatan berasal dari otomotif sedangkan sektor pembiayaan dibawah 14%. Oleh karena itu pembahasan menggunakan metode non finance
Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017.
Berikut hasil analisa fundamental saham CARS posisi Q1 2017
Analisa Fundamental Growth Investing
Analisa revenue growth tahun 2014 - 2016
| Year | Revenue |
| 2014 | 5,926,119 |
| 2015 | 5,657,199 |
| 2016 | 6,790,351 |
| 2016 / 2014 | 114.5834% |
| Average Growth | 7.04% |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)
Analisa earning growth tahun 2014 - 2016
| Year | Earning |
| 2014 | 122,178 |
| 2015 | 108,386 |
| 2016 | 164,545 |
| 2016 / 2014 | 134.6765% |
| Average Growth | 16.05% |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi earning growth)
Analisa equity growth tahun 2014 - 2016
| Year | Equity |
| 2014 | 1,194,191 |
| 2015 | 1,297,982 |
| 2016 | 1,410,453 |
| 2016 / 2014 | 118.1095% |
| Average Growth | 8.68% |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth)
Analisa stock price growth
Perusahaan ini baru IPO pada tanggal 10 April 2017
Analisa average ROE Tahun 2014 - 2016
| ROE | |||
| Year | Laba Bersih | Equity | ROE |
| 2014 | 122,178 | 1,194,191 | 10.23% |
| 2015 | 108,386 | 1,297,982 | 8.35% |
| 2016 | 164,545 | 1,410,453 | 11.67% |
| Total | 30% | ||
| Average / year | 10.08% | ||
(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun)
(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE)
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 25%
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 25%
Analisa Fundamental Value Investing
Dividen
Perusahaan ini sudah membagikan Dividen walaupun baru IPO 10 April 2017 pembagian dividen tahun buku 2016 di tanggal 22 Juni sebesar 33 / lembar saham dari eps 58 (Dividen payout 57%). Sangat baik untuk perusahaan baru IPO akan tetapi syarat value investing memang harus 5 tahun bagi dividen sehingga perusahaan ini harus berusia 5 tahun terlebih dahulu baru bisa nilainya berubah menjadi bagus.
P/E
Harga saat menulis adalah 1615
Earning Q1 2017 adalah 33
Proyeksi Earning 2017 adalah 132
Maka P/E = 12.23 --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)
PBV
Ekuitasnya adalah 1,460,606,880,667,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,500,000,000,-.
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 974,-
PBV adalah 1.66,-.
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)
Working Capital
Asset Lancar = 5,943,516,048,996,-
Utang Lancar = 2,981,865,311,650,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)
Debt to Equity Rasio
Total Equity = 1,460,606,880,667,-
Total Utang = 5,666,732,637,577,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)
| Analisa Value Investing | ||
| No | Indikator | Hasil |
| 1 | Deviden | Kurang Bagus |
| 2 | P/E | Bagus |
| 3 | PBV | Kurang Bagus |
| 4 | Working Capital | Kurang Bagus |
| 5 | Debt to Equity | Kurang Bagus |
| Total Score | 20 | |
Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%
Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 22.5%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.
Note Penulis : Perusahaan ini memiliki fundamental yang cukup baik hanya saja masih perlu diperhatikan lebih lanjut karena perusahaan ini baru IPO sehingga banyak indikator yang kurang memadai. Mari kita tunggu perusahaan ini ketika berumur 5 tahun kemudian. Tetapi saya tetap akan update perusahaan ini tahun ke tahun.
(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)
Salam,
Krisantus (Bozdiamond)
Post a Comment