SIMP (PT. Salim Ivomas Pratama Tbk)

Analisa Fundamental Saham SIMP request by Arieff

Tgl penulisan artikel : 7 Mei 2017

SahamPT. Salim Ivomas Pratama Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perkebunan.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017. 

Laporan keuangan SIMP posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham SIMP posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	6,505,642
2008	11,840,499
2009	9,040,325
2010	9,484,281
2011	12,605,311
2012	13,844,891
2013	13,279,778
2014	14,962,727
2015	13,835,444
2016	14,530,938
2016 / 2007	223.3590%
Average Growth	9.34%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth) 

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning
2007	832,300
2008	1,002,435
2009	1,008,662
2010	970,975
2011	1,666,556
2012	1,156,942
2013	493,477
2014	865,821
2015	264,490
2016	538,330
2016 / 2007	64.6798%
Average Growth	-4.73%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth).

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	5,158,810
2008	5,754,432
2009	6,834,909
2010	7,732,178
2011	12,748,183
2012	16,091,993
2013	15,698,152
2014	16,412,128
2015	17,231,401
2016	17,618,288
2016 / 2007	341.5185%
Average Growth	14.62%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth).
Note penulis : Market cap 17 Trilyun masih membukukan growth 14%+

Analisa stock price growth tahun 2011 - 2016

Year	Price
2011	1,150
2012	1,140
2013	780
2014	705
2015	332
2016	494
2016 / 2011	0.429565217
Average Growth	-15.55%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth). 

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	832,300	5,158,810	16.13%
2008	1,002,435	5,754,432	17.42%
2009	1,008,662	6,834,909	14.76%
2010	970,975	7,732,178	12.56%
2011	1,666,556	12,748,183	13.07%
2012	1,156,942	16,091,993	7.19%
2013	493,477	15,698,152	3.14%
2014	865,821	16,412,128	5.28%
2015	264,490	17,231,401	1.53%
2016	538,330	17,618,288	3.06%
Total			94%
Average / year			9.41%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE). 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 RoE  Kurang Bagus Total Score 20

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 20%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen sejak tahun 2012

  

P/E

Harga saat menulis adalah 615

Earning Q1 2017 adalah 22
Proyeksi Earning 2017 adalah 88
Maka P/E = 6.99  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 18,085,166,000,000,-.
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 15,816,310,000,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1,143,- 
PBV adalah 0.54,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                      6,772,048,-

Utang Lancar =                      5,314,857,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                  18,085,166,-

Total Utang         =                  15,575,942,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		80

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 80%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 50%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)