Header Ads

ATPK (PT. Bara Jaya Internasional Tbk)

Analisa Fundamental Saham ATPK


Tgl penulisan artikel : 6 April 2017

Saham PT. Bara Jaya Internasional Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang pertambangan (mining), minyak dan gas.

Laporan Keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2016. 
Berikut hasil Analisa fundamental Saham ATPK posisi Q3 2016 


Analisa Fundamental Growth Investing

Data yang tersedia di idx dan website resmi 2006 - 2014

Analisa revenue growth tahun 2006 - 2014




YearRevenue
20061,528,797
20072,818,660
20083,524,173
2009283,242
201061,167,647
2011135,460,620
2012181,494,610
2013409,411,286
2014672,653,702
2014 / 200643998.8895%
Average Growth114.01%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi revenue growth). 



Analisa earning growth tahun 2006 - 2014






YearEarning
2006-30,223,336
2007-44,666,317
2008-25,542,581
2009-35,680,714
2010-25,694,366
2011-24,850,134
2012-16,740,643
201313,040,702 
201452,939,998 
2014 / 2006-175.1627%
Average Growth

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth).
Note Penulis : Pada grafik salah tahun saja yang benar sesuai tabel


Analisa equity growth  tahun 2006 - 2014






YearEquity
200653,267,319
2007188,101,252
2008164,725,990
2009129,055,277
201086,745,891
201145,951,932
201246,315,999
20131,123,627,505
20141,177,306,855
2014 / 20062210.1861%
Average Growth47.25%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi equity growth)
Note Penulis : Pada grafik salah tahun saja yang benar sesuai tabel


Analisa Average ROE Tahun 2006 - 2014


ROE
YearLaba BersihEquityROE
2007-30,223,33653,267,319-56.74%
2008-44,666,317188,101,252-23.75%
2009-25,542,581164,725,990-15.51%
2010-35,680,714129,055,277-27.65%
2011-25,694,36686,745,891-29.62%
2012-24,850,13445,951,932-54.08%
2013-16,740,64346,315,999-36.14%
201413,040,702 1,123,627,5051.16%
201552,939,998 1,177,306,8554.50%
Total-238%
Average / year-26.42%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 
(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE). 


Analisa Growth Investing
NoIndikatorHasil
1Revenue GrowthBagus
2Earning GrowthKurang Bagus
3Equity GrowthBagus
4RoE Kurang Bagus
Total Score50

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 50%



Analisa Fundamental Value Investing


Dividen 
Perusahaan ini tidak pernah membagikan dividen

  
P/E
Harga saat menulis adalah 194
Earning Q3 adalah (19.72)
Earning proyeksi 1 tahun adalah (26.29)
Maka P/E = -  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)


PBV
Ekuitasnya adalah 896,032,841,000,- . Dengan jumlah saham yang beredar adalah 3,397,500,000,-. Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 156,- PBV adalah 1.25,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1,5)


Working Capital 
Asset  Lancar =        430,134,970,000,-
Utang Lancar =        235,661,411,000,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)



Debt to Equity Rasio 
Total Equity        =         896,032,841,000,-
Total Utang         =         855,870,962,000,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)



Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenKurang Bagus
2P/EKurang Bagus
3PBVBagus
4Working CapitalKurang Bagus
5Debt to EquityBagus
Total Score40

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%



Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 45%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.


Note Penulis: Saham ini kena suspensi sejak tahun 2015 sampai sekarang karena telat melaporkan laporan keuangan dan tidak membayar annual fee listing ke bursa. Bila pun suspensi dibuka saya rasa saham ini akan turun karena perusahaan yang sering menunda laporan keuangan membuat resah para investornya apalagi setelah kena suspend selama 1 tahun lebih.
Lalu ada surat dari BEI kepada Cor Sec saham ini mengapa di kuartal IV 2016 revenue perusahaan ini 0. tidak ada penjualan. dan perusahaan menjelaskan bahwa penjualan batu bara berkalori rendah sangat sepi dan biaya operasionalnya diatas harga jual maka perusahaan tidak mungkin menjualnya. Mengapa begitu? karena turunnya harga batu bara membuat pembeli beralih dari batu bara berkalori rendah menjadi batu bara berkalori tinggi dan ongkos transportasi pengangkutannya yang relatif mendekati sama. Saya rasa perusahaan ini akan turun tajam. tetapi kabar baiknya seiring kenaikan harga batu bara ada kemungkinan saham ini mulai menjual lagi di tahun 2017 seiring kenaikan harga batu bara.


(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)



Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

No comments