GGRM (PT. Gudang Garam Tbk)

Analisa Fundamental Saham GGRM

Tgl penulisan artikel : 22 Agustus 2017

Saham PT. Gudang Garam Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang rokok

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.

Laporan Keuangan GGRM posisi Q2 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham  GGRM posisi Q2 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	27,389,365
2008	30,251,643
2009	32,973,080
2010	37,691,997
2011	41,884,352
2012	49,028,696
2013	55,436,954
2014	65,185,850
2015	70,365,573
2016	76,274,147
2016 / 2007	278.48%
Average Growth	12.05%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth) karena market cap besar dengan ekuitas 39 Trilyun

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	1,443,585	750.00	1,924,088,000
2008	1,880,492	977.00	1,924,088,000
2009	3,455,702	1796.00	1,924,088,000
2010	4,146,282	2155.00	1,924,088,000
2011	4,894,057	2544.00	1,924,088,000
2012	4,013,758	2086.00	1,924,088,000
2013	4,328,736	2250.00	1,924,088,000
2014	5,405,738	2810.00	1,924,088,000
2015	6,435,654	3345.00	1,924,088,000
2016	6,677,083	3470.00	1,924,088,000
2016 / 2007	462.53%	462.67%	100.00%
Average Growth	18.55%	18.55%	0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	14,139,533
2008	15,519,266
2009	18,382,541
2010	21,320,276
2011	24,550,928
2012	26,605,713
2013	29,416,271
2014	33,134,403
2015	38,007,909
2016	39,564,228
2016 / 2007	279.81%
Average Growth	12.11%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth) market cap besar dengan ekuitas 39 T

Analisa stock price growth  

Year	Price
2007	8,500
2008	4250
2009	21,550
2010	40,000
2011	62,050
2012	56,000
2013	42,000
2014	60,700
2015	55,000
2016	63,900
2016 / 2007	751.76%
Average Growth	25.12%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	1,443,585	14,139,533	10.21%
2008	1,880,492	15,519,266	12.12%
2009	3,455,702	18,382,541	18.80%
2010	4,146,282	21,320,276	19.45%
2011	4,894,057	24,550,928	19.93%
2012	4,013,758	26,605,713	15.09%
2013	4,328,736	29,416,271	14.72%
2014	5,405,738	33,134,403	16.31%
2015	6,435,654	38,007,909	16.93%
2016	6,677,083	39,564,228	16.88%
Total			160.43%
Average / year			16.04%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Bagus 5 Average RoE  Bagus Total Score 100

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 100%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen 

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	800	2810.00	28.47%
2015	2600	3345.00	77.73%
2016	2600	3470.00	74.93%
Average % Payout			60.38%

P/E

Harga saat penulisan adalah 70,500

Earning Q2 2017 adalah 1,624
Proyeksi Earning 2017 adalah 3,248

Maka P/E = 21.71  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 37,610,074,000,000,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,924,088,000,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 19,547,- 

PBV adalah 3.61,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                        40,643,323,-

Utang Lancar =                        22,882,085,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                   37,610,074,-

Total Utang         =                   24,754,856,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		40

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 70%

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend lemah

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)