GGRM (PT. Gudang Garam Tbk)
Analisa Fundamental Saham GGRM
Tgl penulisan artikel : 22 Agustus 2017
Saham PT. Gudang Garam Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang rokok
Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2017.
Berikut hasil analisa fundamental saham GGRM posisi Q2 2017
Analisa Fundamental Growth Investing
Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi revenue growth) karena market cap besar dengan ekuitas 39 Trilyun
Analisa earning growth tahun 2007 - 2016
Year | Earning | EPS | Saham Beredar |
2007 | 1,443,585 | 750.00 | 1,924,088,000 |
2008 | 1,880,492 | 977.00 | 1,924,088,000 |
2009 | 3,455,702 | 1796.00 | 1,924,088,000 |
2010 | 4,146,282 | 2155.00 | 1,924,088,000 |
2011 | 4,894,057 | 2544.00 | 1,924,088,000 |
2012 | 4,013,758 | 2086.00 | 1,924,088,000 |
2013 | 4,328,736 | 2250.00 | 1,924,088,000 |
2014 | 5,405,738 | 2810.00 | 1,924,088,000 |
2015 | 6,435,654 | 3345.00 | 1,924,088,000 |
2016 | 6,677,083 | 3470.00 | 1,924,088,000 |
2016 / 2007 | 462.53% | 462.67% | 100.00% |
Average Growth | 18.55% | 18.55% | 0.00% |
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016
ROE | |||
Year | Laba Bersih | Equity | ROE |
2007 | 1,443,585 | 14,139,533 | 10.21% |
2008 | 1,880,492 | 15,519,266 | 12.12% |
2009 | 3,455,702 | 18,382,541 | 18.80% |
2010 | 4,146,282 | 21,320,276 | 19.45% |
2011 | 4,894,057 | 24,550,928 | 19.93% |
2012 | 4,013,758 | 26,605,713 | 15.09% |
2013 | 4,328,736 | 29,416,271 | 14.72% |
2014 | 5,405,738 | 33,134,403 | 16.31% |
2015 | 6,435,654 | 38,007,909 | 16.93% |
2016 | 6,677,083 | 39,564,228 | 16.88% |
Total | 160.43% | ||
Average / year | 16.04% |
(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun)
(Rasio ini bagus dari segi Average ROE)
|
Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 100%
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 100%
Analisa Fundamental Value Investing
Dividen
Perusahaan ini selalu membagikan Dividen
Tahun Buku | Dividen | EPS | % Payout |
2014 | 800 | 2810.00 | 28.47% |
2015 | 2600 | 3345.00 | 77.73% |
2016 | 2600 | 3470.00 | 74.93% |
Average % Payout | 60.38% |
P/E
Harga saat penulisan adalah 70,500
Earning Q2 2017 adalah 1,624
Proyeksi Earning 2017 adalah 3,248
Proyeksi Earning 2017 adalah 3,248
Maka P/E = 21.71 --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)
PBV
Ekuitasnya adalah 37,610,074,000,000,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 1,924,088,000,-.
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 19,547,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 19,547,-
PBV adalah 3.61,-.
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)
Working Capital
Asset Lancar = 40,643,323,-
Utang Lancar = 22,882,085,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)
Debt to Equity Rasio
Total Equity = 37,610,074,-
Total Utang = 24,754,856,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)
Analisa Value Investing | ||
No | Indikator | Hasil |
1 | Deviden | Bagus |
2 | P/E | Kurang Bagus |
3 | PBV | Kurang Bagus |
4 | Working Capital | Kurang Bagus |
5 | Debt to Equity | Bagus |
Total Score | 40 |
Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%
Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 70%
Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 70%
(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)
Salam,
Krisantus (Bozdiamond)
Dengan Gudang Garam menjual sebagian anak perusahaannya apakah analisa ini masih cukup akurat?
ReplyDeleteThx pak pertanyaannya. Semua hasil yang saya analisa berdasarkan laporan keuangan perusahaan. Mengenai analisa fundamental Gudang Garam yang telah menjual anak usahanya kepada Japan Tobbaco dua entitas anak antara lain KDM Sebagai Jaringan Supply bahan, procurement dan produksi rokok (Apache, Absolute Mild, Absolute Mild Menthol, Absolute Ruby, Minna International, Minna Barokah, Barokah Rejeki, Extreme Mild, Extreme Mild Menthol, Bheta) serta SMN sebagai jaringan distribusi. Ini adalah hal yang cukup banyak berubah pada kinerja GGRM tentunya. Tetapi uang hasil transaksi kedua anak perusahaan tersebut juga sangat besar $677 juta / kurang lebih 9 Trilyun. Dengan bertambahnya dana segar 9 Trilyun maka ini juga merupakan hal positif untuk keuangan GGRM. Dimana transaksi ini akan kelihatan nanti pada laporan tahunan 2017 nanti. Karena prediksi penyelesaian transaksi ada pada kuartal IV 2017. Mengenai kinerja baru GGRM maka kita dapat mempelajarinya di kuartal 1 dan 2 2018. Pandangan saya manajemen Gudang Garam termasuk sangat berpengalaman dalam dunia industrinya dengan dana 9 Trilyun bisa saja dia membuat perusahaan dan pabrik baru atau memiliki bisnis baru. Aksi manajemen dalam menggunakan dana hasil penjualan dua entitas anak inilah yang lebih penting menurut saya.
DeleteSalam,
Bozdiamond
knp signatur merah g ada pak. enak bgt rkoknya padahal
Deletepak signatur merah knp g ada.? enak bgt rkoknya padahal
ReplyDeletepak signatur merah knp g ada.? enak bgt rkoknya padahal
ReplyDelete