CTRA (PT. Ciputra Development Tbk)

Analisa Fundamental Saham CTRA

Tgl penulisan artikel : 9 Juli 2017

Saham PT. Ciputra Development Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Properti

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017. 

Laporan Keuangan CTRA posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham CTRA posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	1,348
2008	1,303
2009	1,332
2010	1,693
2011	2,178
2012	3,323
2013	5,077
2014	6,340
2015	7,514
2016	6,739
2016 / 2007	500.13%
Average Growth	19.58%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	168	54.0	6,541
2008	202	44.0	6,557
2009	136	42.0	7,583
2010	258	23.0	15,166
2011	325	21	15,166
2012	589	39	15,166
2013	977	64	15,166
2014	1,325	87	15,166
2015	1,284	84	15,331
2016	862	56	15,425
2016 / 2007	513.07%	103.70%	235.82%
Average Growth	19.92%	0.40%	10.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	3,787
2008	3,998
2009	4,647
2010	4,905
2011	5,107
2012	5,590
2013	6,377
2014	11,652
2015	13,050
2016	14,298
2016 / 2007	377.51%
Average Growth	15.91%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016

Year	Price
2007	453
2008	94
2009	247
2010	356
2011	549
2012	804
2013	763
2014	1271
2015	1469
2016	1335
2016 / 2007	294.95%
Average Growth	12.77%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi price growth) --> Market Cap 14 Trilyun kenaikan 12% sudah termasuk bagus.
Harga adjusted karena aksi korporasi antara lain
10 Juni 2010 Stock Split 1 : 2

19 Oktober 2015 Bonus saham 92 bonus 1 

28 Juli 2016 Bonus saham 162 bonus 1

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	168	3,787	4.43%
2008	202	3,998	5.06%
2009	136	4,647	2.93%
2010	258	4,905	5.26%
2011	325	5,107	6.36%
2012	589	5,590	10.54%
2013	977	6,377	15.32%
2014	1,325	11,652	11.37%
2015	1,284	13,050	9.84%
2016	862	14,298	6.03%
Total			77.14%
Average / year			7.71%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 Stock Price Growth Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 80

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 80%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan Dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2014	10.25	87	11.78%
2015	8	84	9.52%
2016	4.75	56	8.48%
Average % Payout			9.93%

P/E

Harga saat menulis adalah 1185

Earning Q1 2017 adalah 12
Proyeksi Earning 2017 adalah 48

Maka P/E = 24.69   --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 14,485,520,000,000,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 800,371,500,-. 

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 780,- 

PBV adalah 1.52,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                       14,236,030,-

Utang Lancar =                         7,625,167,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =               14,485,520,-

Total Utang         =               14,661,383,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Kurang Bagus
Total Score		20

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 20%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 50%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)