MAMI (PT. Mas Murni Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham MAMI Request by Eko

Tgl penulisan artikel : 29 Juni 2017

Saham PT. Mas Murni Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Perhotelan, Restoran & Hiburan dan Perdagangan

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017. 

Laporan Keuangan MAMI posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham MAMI posisi Q1 2017

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

Year	Revenue
2007	41,265,270
2008	50,097,924
2009	57,035,361
2010	58,915,620
2011	72,583,335
2012	74,020,656
2013	80,229,572
2014	82,616,977
2015	78,168,226
2016	86,594,053
2016 / 2007	209.85%
Average Growth	8.58%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2007	-49,149,530	-55.920	1,222,792,500
2008	3,437,139	3.560	1,755,939,830
2009	3,012,894	1.720	1,755,939,830
2010	1,093,222	0.540	2,313,239,903
2011	1,558,688	0.670	2,313,239,903
2012	2,313,455	1.010	2,313,239,903
2013	2,566,504	1.110	2,313,239,903
2014	3,403,740	1.561	2,313,239,903
2015	2,082,209	0.647	3,313,240,330
2016	19,073,558	5.812	3,313,240,330
2016 / 2007	-38.81%	-10.39%	270.96%
Average Growth	-190.02%	-177.76%	11.71%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth) --> Rasio ini kurang bagus bila mengambil data dari 2007 sebagai lawan. Tetapi bila lihat pertumbuhan dari - menjadi positif dan kenaikan dari 2008 ke 2016 adalah 20% lebih maka rasio ini menjadi bagus.

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

Year	Equity
2007	574,507,121
2008	577,944,260
2009	580,957,154
2010	582,050,376
2011	586,614,846
2012	588,955,996
2013	591,532,141
2014	593,820,213
2015	596,715,343
2016	618,154,818
2016 / 2007	107.60%
Average Growth	0.82%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016

Year	Price
2007	106
2008	50
2009	51
2010	50
2011	50
2012	50
2013	50
2014	50
2015	79
2016	50
2016 / 2007	47.17%
Average Growth	-8.01%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth)

Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2007	-49,149,530	574,507,121	-8.56%
2008	3,437,139	577,944,260	0.59%
2009	3,012,894	580,957,154	0.52%
2010	1,093,222	582,050,376	0.19%
2011	1,558,688	586,614,846	0.27%
2012	2,313,455	588,955,996	0.39%
2013	2,566,504	591,532,141	0.43%
2014	3,403,740	593,820,213	0.57%
2015	2,082,209	596,715,343	0.35%
2016	19,073,558	618,154,818	3.09%
Total			-2.15%
Average / year			-0.22%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Kurang Bagus 5 Average RoE  Kurang Bagus Total Score 20

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 20%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini tidak pernah membagikan Dividen

P/E

Harga saat menulis adalah 54

Earning Q1 2017 adalah 5.76
Proyeksi Earning 2017 adalah 23.04

Maka P/E = 2.34   --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 619,238,567,476,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 3,713,239,903,-. 

Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 167,- 

PBV adalah 0.32,-.

(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Asset  Lancar =                       67,530,828,570,-

Utang Lancar =                       58,747,194,868,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                619,238,567,476,-

Total Utang         =                202,449,306,702,-

(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		60

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 40%

Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)