Header Ads

BNLI (PT. Bank Permata Tbk)






Sumber : Youtube yang diupload oleh Gilang Networks


Analisa Fundamental Saham BNLI


Tgl penulisan artikel : 24 Mei 2017

Saham PT. Bank Permata Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan

Tema laporan 2016 adalah Ketahanan dengan optimis. Tema ini diambil menunjukan kemampuan perusahaan bertahan di tengah gelombang kredit macet yang tinggi (NPL Bruto 8.8%) dengan harapan optimis melalui rasio keuangan yang masih cukup kuat dan perusahaan akan berusaha lebih baik lagi di masa depan.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017
Berikut hasil analisa fundamental saham BNLI posisi Q1 2017


Analisa Fundamental Growth Investing



Analisa Earning growth Tahun 2007 - 2016






YearEarning
2007499,025 
2008452,409 
2009480,155 
20101,003,675 
20111,156,876 
20121,368,133 
20131,725,873 
20141,587,771 
2015247,112 
2016(6,483,084)
2016 / 2007-1299.15%
Average Growth

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi Earning Growth)



Analisa Asset Growth  Tahun 2007 - 2016






YearAsset
200739,298,423 
200854,059,522 
200956,009,953 
201073,844,642 
2011101,324,002 
2012131,798,595 
2013165,833,922 
2014185,353,670 
2015182,689,351 
2016165,527,512 
2016 / 2007421.21%
Average Growth17.32%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi Asset Growth) karena terdapat penurunan 2 x berturut - turut.




Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016







YearPrice
2007765.17
2008421.28
2009687.80
20101,587.41
20111,206.08
20121,189.24
20131,143.85
20141,366.27
2015857.89
2016555.00
2016 / 200772.53%
Average Growth-3.51%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth) 



Analisa Average ROA Tahun 2007 - 2016



ROA
YearLaba BersihAssetROE
2007499,025 39,298,423 1.27%
2008452,409 54,059,522 0.84%
2009480,155 56,009,953 0.86%
20101,003,675 73,844,642 1.36%
20111,156,876 101,324,002 1.14%
20121,368,133 131,798,595 1.04%
20131,725,873 165,833,922 1.04%
20141,587,771 185,353,670 0.86%
2015247,112 182,689,351 0.14%
2016(6,483,084)165,527,512 -3.92%
Total4.62%
Average / year0.46%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROA). 


Analisa Growth Investing
NoIndikatorHasil
1Earning GrowKurang Bagus
2Asset GrowthKurang Bagus
3Stock Price GrowthKurang Bagus
4Average RoAKurang Bagus
Total Score0

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 0%


Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 
Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak



P/E
Harga saat menulis adalah 665,-
Earning Q1 2017 adalah 38
Earning proyeksi 2017 adalah 152
Maka P/E = 4.375
(Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)



PBV
Ekuitasnya adalah 19,380,777,000,000,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 67,746,840,730,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 885,- 
PBV adalah 0.75,-.
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV karena RoA - di tahun 2016
Tetapi penulis yakin di tahun berikutnya akan terjadi perbaikan dari pihak manajemen BNLI. Sehingga harapan di tahun 2017 ini saham ini akan terjadi perbaikan kinerja perusahaan.



Asset to Debt Rasio 
Asset                    =           164,692,791,-
Utang                   =           144,920,244,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)


Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenKurang Bagus
2P/EBagus
3PBVKurang Bagus
4Asset to DebtKurang Bagus
Total Score25



Melalui analisa Fundamental saham 4 Poin Penting diatas 
Nilai kesehatan Fundamental untuk saham ini adalah 25%


Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 12.5%

Note Penulis : Hasil analisa fundamental ini sangat buruk dikarenakan kinerja perusahaan di tahun 2016 sangatlah jelek NPL bruto yang sangat tinggi. Tetapi penulis yakin dengan harga PBV yang rendah ini dan kepercayaan untuk perbaikan kinerja di masa depan yang lebih baik. Perusahaan ini akan kembali ke arah yang lebih baik.



Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.



(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

2 comments:

  1. Perkembangan pengobatan BNLI bagaimana Boz? thx

    ReplyDelete
  2. Ya pengobatan masih berjalan. Kinerjanya uda gak rugi. Cuma masalahnya net income dari Q1 ke Q3 berkurang. Jadi gak terlalu bagus untuk BNLI. Perlu perbaikan kinerja keuangan lagi untuk bank yang satu ini.

    ReplyDelete