Header Ads

BKSW (PT. Bank QNB Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham BKSW


Tgl penulisan artikel : 13 Mei 2017

Saham PT. Bank QNB Indonesia Tbk (Kesawan) adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan

Note Penulis :
Tema laporan keuangan tahun 2016 “Passion for Excellence at Its Best” yang artinya "Kesabaran untuk keunggulan yang terbaik" untuk hal ini dikarenakan pada tahun 2016 banyak kredit macet yang dihadapi perusahaan sehingga di masa depan perusahaan akan lebih hati - hati dalam memberikan kredit. 

"NPL Gross yang naik signifikan 6,86 % artinya 6,86% dari total kredit yang diberikan itu bermasalah sehingga membuat perusahaan ini rugi di tahun 2016. "

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017
Berikut hasil analisa fundamental saham BKSW posisi Q1 2017


Analisa Fundamental Growth Investing



Analisa Earning growth Tahun 2007 - 2016






YearEarning
20076,259 
20083,113 
20093,988 
20101,212 
20116,182 
2012(29,499)
20134,587 
2014121,525 
2015156,046 
2016(650,333)
2016 / 2007-10390.37%
Average Growth-267.52%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi Earning Growth)



Analisa Asset Growth  Tahun 2007 - 2016







YearAsset
20072,184,493 
20082,162,228 
20092,347,791 
20102,589,915 
20113,593,817 
20124,644,654 
201311,051,347 
201420,839,018 
201525,757,649 
201624,372,702 
2016 / 20071115.71%
Average Growth30.74%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun
(Rasio ini bagus dari segi Asset Growth) 


Analisa stock price growth tahun 2010 - 2016






YearPrice
2007500
2008670
2009750
20101,040
2011710
2012670
2013450
2014410
2015290
2016320
2016 / 200764.00%
Average Growth-4.84%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth) 



Analisa Average ROA Tahun 2007 - 2016


ROA
YearLaba BersihAssetROE
20076,259 2,184,493 0.29%
20083,113 2,162,228 0.14%
20093,988 2,347,791 0.17%
20101,212 2,589,915 0.05%
20116,182 3,593,817 0.17%
2012(29,499)4,644,654 -0.64%
20134,587 11,051,347 0.04%
2014121,525 20,839,018 0.58%
2015156,046 25,757,649 0.61%
2016(650,333)24,372,702 -2.67%
Total-1.25%
Average / year-0.13%


Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROA growth). 

Analisa Growth Investing
NoIndikatorHasil
1Earning GrowKurang Bagus
2Asset GrowthBagus
3Stock Price GrowthKurang Bagus
4Average RoAKurang Bagus
Total Score25

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 25%


Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 
Perusahaan ini tidak pernah membagikan dividen 


P/E
Harga saat menulis adalah 470,-
Earning Q1 2017 adalah 2.15
Proyeksi earning 2017 adalah 8.60
Maka P/E = 54.65
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)



PBV
Ekuitasnya adalah 3,499,287,000,000,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 9,696,291,166,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 400,- 
PBV adalah 1.18,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV <1.5) 



Asset to Debt Rasio 
Asset                    =          23,621,308,-
Utang                   =          20,122,021,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)


Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenKurang Bagus
2P/EKurang Bagus
3PBVBagus
4Asset to DebtKurang Bagus
Total Score25



Melalui analisa Fundamental saham 4 Poin Penting diatas 
Nilai kesehatan Fundamental untuk saham ini adalah 25%


Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 25%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.




(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

No comments