BBTN (PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Bank BTN


Analisa Fundamental Saham BBTN

Tgl penulisan artikel : 24 April 2017

Saham PT. Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan tahun 2016. 

Laporan keuangan BBTN 2016

Berikut hasil analisa fundamental saham BBTN 2016 

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa Earning growth Tahun 2007 - 2016

Year	Earning
2007	402
2008	430
2009	490
2010	916
2011	1,119
2012	1,364
2013	1,562
2014	1,146
2015	1,851
2016	2,619
2016 / 2007	6.514925373
Average Growth	23.15%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun

(Rasio ini bagus dari segi Earning Growth). 

Analisa Asset Growth  Tahun 2007 - 2016

Year	Asset
2007	36,693
2008	44,992
2009	58,448
2010	68,386
2011	89,121
2012	111,749
2013	131,170
2014	144,582
2015	171,808
2016	214,168
2016 / 2007	5.836753604
Average Growth	21.66%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun

(Rasio ini bagus dari segi Asset Growth) 

Analisa Average ROA Tahun 2007 - 2016

ROA Year Laba Bersih Asset ROE 2007 402  36,693  1.10% 2008 430  44,992  0.96% 2009 490  58,448  0.84% 2010 916  68,386  1.34% 2011 1,119  89,121  1.26% 2012 1,364  111,749  1.22% 2013 1,562  131,170  1.19% 2014 1,146  144,582  0.79% 2015 1,851  171,808  1.08% 2016 2,619  214,168  1.22% Total 11% Average / year 1.10%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun

(Rasio ini bagus dari segi Average ROA).

Analisa Growth Investing
No	Indikator	Hasil
1	Earning Growth	Bagus
2	Asset Growth	Bagus
3	RoA	Bagus
Total Score		100

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 3 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 100%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen sejak 2010

P/E

Harga saat menulis adalah 2,330

Earning 2016 adalah 247

Maka P/E = 9.43

(Rasio ini bagus karena P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 19,130,536,000,000,-. Dengan jumlah saham yang beredar adalah 10,590,000,000,-. Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1,806,- PBV adalah 1.29,-.

(Rasio ini kurang bagus PBV seharusnya <1.1 karena RoAnya 1.1%) 

Asset to Debt Rasio 

Asset                    =      214,168,479,-

Utang                   =      195,037,943 ,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)

Analisa Value Investing No Indikator Hasil 1 Deviden Bagus 2 P/E Bagus 3 PBV Kurang Bagus 4 Asset to Debt Kurang Bagus Total Score 50

Melalui analisa Fundamental saham 4 Poin Penting diatas 

Nilai kesehatan Fundamental untuk saham ini adalah 50%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 75%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

Note penulis : Saham BTN ini terkenal dengan manajemen dan analis resikonya. Mereka sangat hati - hati dalam memberikan kredit, prosedur analisa resiko yang sangat baik dari manajemen sehingga hal ini berdampak pada nilai NPL nya yang lebih rendah dari rata - rata bank sehingga mengakibatkan bank ini dihargai lebih mahal daripada normalnya karena dipercaya bisa mencetak laba yang lebih tinggi di masa yang akan datang. 

Untuk Analisis  Saham BBTN Versi 2 Bisa Dilihat Disini

BBTN (2018 Q1) VERSI 2.0

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)