ARTI (PT. Ratu Prabu Energi Tbk)

Analisa Fundamental Saham ARTI

Tgl penulisan artikel : 29 Maret 2017

Saham PT. Ratu Prabu Energi Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang jasa minyak & gas.

Laporan Keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Triwulan ke III tahun 2016. 

Laporan Keuangan ARTI posisi Q3 2016

Berikut hasil Analisa fundamental Saham ARTI posisi Q3 2016 

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2006 - 2015

Year	Revenue
2006	15,131
2007	3,532
2008	517,777
2009	483,122
2010	335,114
2011	309,745
2012	449,486
2013	404,543
2014	357,567
2015	225,794
2015 / 2006	1492.2609%
Average Growth	35.03%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth).
Karena grafiknya bukan tumbuh tapi menurun makanya tetap buat kurang bagus walaupun diatas 15%.

Analisa earning growth tahun 2006 - 2015

Year	Earning
2006	-75926
2007	-30,611
2008	33,149
2009	-180,455
2010	27,050
2011	11,767
2012	80,281
2013	66,431
2014	30,077
2015	17,803
2015 / 2006	-23.4478%
Average Growth	#NUM!

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth).

Analisa equity growth  tahun 2006 - 2015

Year	Equity
2006	62,044
2007	33,668
2008	578,312
2009	763,685
2010	794,290
2011	803,063
2012	853,759
2013	927,916
2014	967,413
2015	1,686,021
Total	27.1746019
Average Growth	44.33%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth). 

Analisa Average ROE Tahun 2006 - 2015

ROE Year Laba Bersih Equity ROE 2006 -75926 62,044 -122.37% 2007 -30,611 33,668 -90.92% 2008 33,149 578,312 5.73% 2009 -180,455 763,685 -23.63% 2010 27,050 794,290 3.41% 2011 11,767 803,063 1.47% 2012 80,281 853,759 9.40% 2013 66,431 927,916 7.16% 2014 30,077  967,413 3.11% 2015 17,803  1,686,021 1.06% Total -206% Average / year -20.56%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE). 

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Kurang Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Bagus 4 RoE  Kurang Bagus Total Score 25

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 25%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan tidak pernah membagikan Dividen

  

P/E

Harga saat menulis adalah 50.

Earning Q3 adalah 0.33

Earning proyeksi 1 tahun adalah 0.44

Maka P/E = 114  --> Rasio ini kurang bagus karena P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 1,709,673,089,587,- . Dengan jumlah saham yang beredar adalah 7,840,000,000 ,-. Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 218,- PBV adalah 0.23,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1,5)

Working Capital 

Asset  Lancar =        823,839,441,430,-

Utang Lancar =        152,693,954,181,-

(Rasio ini bagus karena Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =      1,709,673,089,587,-

Total Utang         =         724,724,928,512,-

(Rasio ini bagus karena Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Kurang Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Bagus
4	Working Capital	Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		60

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%



Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 42.5%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

Karena perusahaan ini agak aneh saya tambahkan Cash Flow Analisis

Arus kas operasi (19,280,361,358) (Beban karyawannya ketinggian harus ada yang di pecat) Ini gak bagus buat saham ini
Arus kas investasi 39,073,176,927  karena jual asset ini juga gak bagus ya.
Arus kas finance (27,481,373,576) karena bayar utang ini bagus ya.
Bisnis inti rugi, jual asset buat bayar utang. Still okay lah kenapa harganya gocap???

Untuk Analisis  Saham ARTI Versi 2 Bisa Dilihat Disini

ARTI (2018 Q1) VERSI 2.0

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)