BTEL (PT. Bakrie Telecom Tbk)

Analisa Fundamental Saham BTEL

Tgl penulisan artikel : 29 Agustus 2018

Price : Rp. 50,-
Jumlah Lembar Saham : 36,773,904,635,-
Market Cap : 1,838,695,231,750,- (Small Cap)

Saham PT. Bakrie Telecom Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Telekomunikasi

Saham ini termasuk saham grup Bakrie ya.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BTEL posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BTEL posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash	CFO	CFI
2008	501,640	600,056	(3,408,164)
2009	715,673	1,143,057	(531,273)
2010	333,683	771,293	(1,605,597)
2011	162,323	792,415	(1,167,125)
2012	260,410	405,845	(301,718)
2013	43,043	283,671	(93,836)
2014	15,823	146,320	(111,158)
2015	5,720	(157,641)	147,317
2016	2,211	(2,919)	(563)
2017	350	(1,786)	(75)
2017 / 2008	0.07%	3,980,313	(7,072,190)
Average Growth	(55.40)%	398,031	(707,219)

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik	Asset	Utang
2008	5,082,052	8,545,973	3,463,921
2009	5,036,931	11,436,275	6,399,344
2010	5,194,830	12,352,891	7,158,061
2011	4,368,994	12,213,109	7,844,355
2012	1,638,233	9,052,428	7,414,443
2013	(1,007,223)	9,128,135	10,135,606
2014	(3,878,538)	7,588,561	11,467,346
2015	(12,512,906)	2,411,596	14,924,751
2016	(13,897,327)	1,569,775	15,467,323
2017	(14,155,203)	718,022	14,873,446
2017 / 2008	-278.53%	8.40%	429.38%
Average Growth	(212.05)%	(24.06)%	17.58 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	2,202,292	1,823,659	82.81%
2009	2,742,577	2,454,160	89.48%
2010	2,765,084	2,574,280	93.10%
2011	2,591,008	2,765,018	106.72%
2012	2,360,975	2,861,349	121.19%
2013	2,072,435	2,068,820	99.83%
2014	1,179,182	2,126,732	180.36%
2015	401,620	4,235,310	1,054.56%
2016	89,849	1,047,919	1,166.31%
2017	3,500	860,116	24,574.74%
2017 / 2008	0.16%	Total COGS	27,569.09%
Average Growth	-51.13%	Average COGS	2,756.91%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	136,813	5.19	28,482,417,579
2009	98,442	3.46	28,482,417,579
2010	9,976	0.35	28,482,417,579
2011	(782,494)	27.47	28,482,417,579
2012	(3,138,928)	(107.13)	30,584,590,655
2013	(2,645,566)	(86.50)	30,584,590,655
2014	(2,871,301)	(93.88)	30,584,590,655
2015	(8,640,755)	(282.52)	30,584,590,655
2016	(1,392,143)	(45.52)	30,584,590,655
2017	(1,496,482)	(40.69)	36,773,904,635
2017 / 2008	(1093.82)%	(784.01)%	129.11%
Average Growth	(230.45)%	(225.71)%	2.88%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	51	49.13	0.29
2009	147	212.67	0.83
2010	235	3357.14	1.29
2011	260	47.32	1.69
2012	50	-0.47	0.93
2013	50	-0.58	-1.52
2014	50	-0.53	-0.39
2015	50	-0.18	-0.12
2016	50	-1.10	-0.11
2017	50	-1.23	-0.13
2017 / 2008	98.04%	3662.19	2.76
Average Growth	-0.22%	366.22	0.28

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

                                         Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	136,812.6	5,082,051.8	2.69%
2009	98,442.1	5,036,930.9	1.95%
2010	9,975.7	5,194,830.3	0.19%
2011	(782,494.3)	4,368,994.2	-17.91%
2012	(3,138,928.5)	1,638,232.7	-191.60%
2013	(2,645,565.6)	-1,007,223.4	262.66%
2014	(2,871,300.9)	-3,878,538.2	74.03%
2015	(8,640,755.0)	-12,512,906.0	69.05%
2016	(1,392,143.0)	-13,897,327.0	10.02%
2017	(1,496,482.0)	-14,155,203.0	10.57%
Total			221.66%
Average / year			22.17%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(55.40)%	(2.00)
2	Ekuitas Pemilik	(212.05)%	(2.00)
3	Revenue Growth	(51.13)%	(2.00)
4	Average COGS	2756.91 %	(2.00)
5	Laba Entitas Pemilik	(230.45)%	(5.00)
6	Stock Price Growth	(0.22)%	(0.01)
7	RoE	22.17 %	(2.00)
Total Score			(15.01)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (15.01) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen

PER

Harga	50
Earning Q2 2017	(15.99)
Earning Q2 2018	(14.69)
Earning 2017	(40.69)
Proyeksi Earning	(39.39)
PER	(1.27)

PBV

Ekuitas pemilik	(14,695,323,000,000)
Saham beredar	36,773,904,635
Book Value	(400)
PBV	(0.13)

Working Capital 

Asset Lancar	5,739
Utang Lancar	9,384,657
Working Capital	0%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	(14,695,544)
Total Utang	15,413,292
Debt to Equity	-105%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	716,835
Laba Bersih 2017	(1,496,482)
%Beban Bunga	(47.90)%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	(1.27)
NI Growth	(230.45)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	(1.27)	(2.00)
3	PBV	(0.13)	(2.00)
4	Working Capital	0.06 %	(2.00)
5	Debt to Equity	(104.88)%	(2.00)
6	Beban Berbunga	(47.90)%	(2.00)
7	PEG	-	(2.00)
Total Score		(17.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (17.00) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Sideway dengan harga 50

Analisa Income Segmen

Emiten hanya memiliki 1 Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	(1,786)
Arus Kas Investasi	(75)
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			No
2	ROA Current Year +			No
3	OCF Current Year +			No
4	OCF > Net Income +	OCF	(1,786)	Yes
		NI	(1,496,482)
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	5,939,835	No
		Current A	718,022
		Current L/A	8.2725
		Previous L	7,276,294
		Previous A	1,569,775
		Previous L/A	4.6352
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	5,266	No
		Current H	8,933,611
		Current A/H	0.0006
		Previous A	43,516
		Previous H	8,191,029
		Previous A/H	0.0053
7	Saham beredar tetap			No
8	Laba Kotor Meningkat	Current	(856,616)	Yes
		Previous	(958,070)
9	Net sales / asset >	Current S	3,500	No
		Current A	718,022
		Current S/A	0.0049
		Previous S	89,849
		Previous A	1,569,775
		Previous S/A	0.0572

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	0
2	Income Segmen	(2)
3	Cash Flow	0
4	Matrix & BCG	(1)
5	Piotroski Score	(5)
Total Score		(8)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (8) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(15.01)
Value Investing	(17.00)
AFSI	(8.00)
Total Score	(40.01)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 10.77%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BTEL Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BTEL (2016 Q3) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)