Header Ads

BTEL (PT. Bakrie Telecom Tbk)









Analisa Fundamental Saham BTEL

Tgl penulisan artikel : 29 Agustus 2018
Price : Rp. 50,-
Jumlah Lembar Saham : 36,773,904,635,-
Market Cap : 1,838,695,231,750,- (Small Cap)

Saham PT. Bakrie Telecom Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Telekomunikasi

Saham ini termasuk saham grup Bakrie ya.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.
Berikut hasil analisa fundamental saham BTEL posisi Q2 2018



Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)


Analisa Cash Growth









YearCashCFOCFI
2008501,640 600,056 (3,408,164)
2009715,673 1,143,057 (531,273)
2010333,683 771,293 (1,605,597)
2011162,323 792,415 (1,167,125)
2012260,410 405,845 (301,718)
201343,043 283,671 (93,836)
201415,823 146,320 (111,158)
20155,720 (157,641)147,317 
20162,211 (2,919)(563)
2017350 (1,786)(75)
2017 / 20080.07%3,980,313 (7,072,190)
Average Growth(55.40)%398,031 (707,219)

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Ekuitas Pemilik Growth






YearEkuitas PemilikAssetUtang
20085,082,052 8,545,973 3,463,921 
20095,036,931 11,436,275 6,399,344 
20105,194,830 12,352,891 7,158,061 
20114,368,994 12,213,109 7,844,355 
20121,638,233 9,052,428 7,414,443 
2013(1,007,223)9,128,135 10,135,606 
2014(3,878,538)7,588,561 11,467,346 
2015(12,512,906)2,411,596 14,924,751 
2016(13,897,327)1,569,775 15,467,323 
2017(14,155,203)718,022 14,873,446 
2017 / 2008-278.53%8.40%429.38%
Average Growth(212.05)%(24.06)%17.58 %

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



Analisa Revenue Growth & Average COGS











YearRevenueCOGS%COGS
20082,202,292 1,823,659 82.81%
20092,742,577 2,454,160 89.48%
20102,765,084 2,574,280 93.10%
20112,591,008 2,765,018 106.72%
20122,360,975 2,861,349 121.19%
20132,072,435 2,068,820 99.83%
20141,179,182 2,126,732 180.36%
2015401,620 4,235,310 1,054.56%
201689,849 1,047,919 1,166.31%
20173,500 860,116 24,574.74%
2017 / 20080.16% Total COGS 27,569.09%
Average Growth-51.13%Average COGS2,756.91%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1


Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  










YearEarning PemilikEPSSaham Beredar
2008136,813 5.19 28,482,417,579
200998,442 3.46 28,482,417,579
20109,976 0.35 28,482,417,579
2011(782,494)27.47 28,482,417,579
2012(3,138,928)(107.13)30,584,590,655
2013(2,645,566)(86.50)30,584,590,655
2014(2,871,301)(93.88)30,584,590,655
2015(8,640,755)(282.52)30,584,590,655
2016(1,392,143)(45.52)30,584,590,655
2017(1,496,482)(40.69)36,773,904,635
2017 / 2008(1093.82)%(784.01)%129.11%
Average Growth(230.45)%(225.71)%2.88%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5


Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.


Analisa Stock Price growth  










YearPricePERPBV
20085149.13 0.29 
2009147212.67 0.83 
20102353357.14 1.29 
201126047.32 1.69 
201250-0.47 0.93 
201350-0.58 -1.52 
201450-0.53 -0.39 
201550-0.18 -0.12 
201650-1.10 -0.11 
201750-1.23 -0.13 
2017 / 200898.04%3662.19 2.76 
Average Growth-0.22%366.22 0.28 

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.
(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)



                                         Analisa average ROE



YearLaba BersihEquityROE
2008136,812.6 5,082,051.82.69%
200998,442.1 5,036,930.91.95%
20109,975.7 5,194,830.30.19%
2011(782,494.3)4,368,994.2-17.91%
2012(3,138,928.5)1,638,232.7-191.60%
2013(2,645,565.6)-1,007,223.4262.66%
2014(2,871,300.9)-3,878,538.274.03%
2015(8,640,755.0)-12,512,906.069.05%
2016(1,392,143.0)-13,897,327.010.02%
2017(1,496,482.0)-14,155,203.010.57%
Total221.66%
Average / year22.17%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1
Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.



                                Analisa Growth Investing



NoIndikator%GrowthNilai
1Cash Growth(55.40)%(2.00)
2Ekuitas Pemilik(212.05)%(2.00)
3Revenue Growth(51.13)%(2.00)
4Average COGS2756.91 %(2.00)
5Laba Entitas Pemilik(230.45)%(5.00)
6Stock Price Growth(0.22)%(0.01)
7RoE 22.17 %(2.00)
Total Score(15.01)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (15.01) / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17




Analisa Fundamental Value Investing



Dividen 
Perusahaan ini belum pernah membagikan dividen


PER



Harga50 
Earning Q2 2017(15.99)
Earning Q2 2018(14.69)
Earning 2017(40.69)
Proyeksi Earning(39.39)
PER(1.27)


PBV



Ekuitas pemilik(14,695,323,000,000)
Saham beredar36,773,904,635 
Book Value(400)
PBV(0.13)


Working Capital 



Asset Lancar5,739
Utang Lancar9,384,657
Working Capital0%


Debt to Equity Rasio 



Total Equity(14,695,544)
Total Utang15,413,292
Debt to Equity-105%


%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan



Beban Bunga 2017716,835 
Laba Bersih 2017(1,496,482)
%Beban Bunga(47.90)%


PEG Ratio & PEG Adjusted



PER(1.27)
NI Growth(230.45)
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG
PEG Adjusted


                                            Analisa Value Investing


NoIndikatorValueScore
1Deviden(5.00)
2PER(1.27)(2.00)
3PBV(0.13)(2.00)
4Working Capital0.06 %(2.00)
5Debt to Equity(104.88)%(2.00)
6Beban Berbunga(47.90)%(2.00)
7PEG -   (2.00)
Total Score(17.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (17.00) / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Sideway dengan harga 50










Analisa Income Segmen


Emiten hanya memiliki 1 Segmen



Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)



Arus Kas Operasi(1,786)
Arus Kas Investasi(75)
Product Life CycleIntroduction
BCGQuestion Mark


Analisa Piotroski Score



1Net Income +No
2ROA Current Year +No
3OCF Current Year +No
4OCF > Net Income +OCF(1,786)Yes
NI(1,496,482)
5Long Term Debt / asset  < Current L5,939,835No
Current A718,022
Current L/A8.2725 
Previous L7,276,294
Previous A1,569,775
Previous L/A4.6352 
6Asset Lancar / Hutang Lancar > Current A5,266 No
Current H8,933,611 
Current A/H0.0006 
Previous A43,516 
Previous H8,191,029 
Previous A/H0.0053 
7Saham beredar tetapNo
8Laba Kotor MeningkatCurrent(856,616)Yes
Previous(958,070)
9Net sales / asset > Current S3,500No
Current A718,022
Current S/A0.0049 
Previous S89,849
Previous A1,569,775
Previous S/A0.0572 


                                Analisa AFSI



NoIndikatorScore
1Trending Line
2Income Segmen(2)
3Cash Flow
4Matrix & BCG(1)
5Piotroski Score(5)
Total Score(8)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (8) / 17
Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17



Growth Investing(15.01)
Value Investing(17.00)
AFSI(8.00)
Total Score(40.01)

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)
Kriteria penilaian kondisi terbaik 51
Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 10.77%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik


Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.


(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)



Untuk Analisis  Saham BTEL Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BTEL (2016 Q3) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

No comments