BSSR (PT. Baramulti Suksessarana Tbk)

Analisa Fundamental Saham BSSR

Tgl penulisan artikel : 27 Agustus 2018

Price : Rp. 2,520,-
Jumlah Lembar Saham : 2,616,500,000,-
Market Cap : 6,593,580,000,000,- (Small Cap)

Saham PT. Baramulti Suksessarana Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Pertambangan Batu Bara

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BSSR posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BSSR posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2012 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash	CFO	CFI
2012	30,835	(15,229)	(4,918)
2013	834	11,356	(35,932)
2014	4,835	14,254	(9,277)
2015	14,462	43,573	(11,981)
2016	12,136	16,018	(11,625)
2017	18,536	99,430	(13,176)
2017 / 2012	2221.85%	169,402	(86,908)
Average Growth	85.93%	28,234	(14,485)

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik	Asset	Utang
2012	82,467	139,310	56,842
2013	86,966	159,206	72,239
2014	89,703	167,158	77,453
2015	104,950	173,877	68,926
2016	127,344	183,982	56,637
2017	149,890	210,137	60,247
2017 / 2012	181.76%	150.84%	105.99%
Average Growth	12.69%	8.57%	1.17%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2012	108,969	65,054	60%
2013	143,174	95,399	67%
2014	217,110	169,915	78%
2015	259,021	170,562	66%
2016	242,599	165,411	68%
2017	392,574	221,454	56%
2017 / 2012	360.26%	Total COGS	395%
Average Growth	29.22%	Average COGS	66%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2012	9,783	0.0041	2,616,500,000
2013	4,735	0.0018	2,616,500,000
2014	2,545	0.0010	2,616,500,000
2015	26,376	0.0101	2,616,500,000
2016	27,422	0.0105	2,616,500,000
2017	82,817	0.0317	2,616,500,000
2017 / 2012	846.57%	773.17%	100.00%
Average Growth	53.30%	50.54%	0.00%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2012	1,980	33.04	4.30
2013	1,950	74.12	4.01
2014	1,590	108.79	3.17
2015	1,110	7.52	1.89
2016	1,410	9.19	1.98
2017	2,100	4.53	2.51
2017 / 2012	106.06%	237.20	17.87
Average Growth	1.18%	39.53	2.98

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

                                         Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2012	9,782.6	82,467.2	11.86%
2013	4,734.9	86,966.0	5.44%
2014	2,544.9	89,703.3	2.84%
2015	26,376.1	104,950.5	25.13%
2016	27,421.5	127,344.4	21.53%
2017	82,816.7	149,889.9	55.25%
Total			122.06%
Average / year			20.34%

Indikator fundamental Small Cap kenaikan rata - rata 15% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 15% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	85.93 %	2.00
2	Ekuitas Pemilik	12.69 %	0.85
3	Revenue Growth	29.22 %	1.95
4	Average COGS	65.84 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	53.30 %	5.00
6	Stock Price Growth	1.18 %	0.08
7	RoE	20.34 %	1.36
Total Score			13.23

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 13.23 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini baru mulai membagikan dividen sejak tahun buku 2014

PER

Harga	2520
Earning Q2 2017	235.30
Earning Q2 2018	222.15
Earning 2017	463.30
Proyeksi Earning	450.14
PER	5.60

PBV

Ekuitas pemilik	2,161,964,797,000
Saham beredar	2,616,500,000
Book Value	826
PBV	3.05

Working Capital 

Asset Lancar	78,233
Utang Lancar	64,184
Working Capital	122%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	147,929
Total Utang	69,673
Debt to Equity	47%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	676
Laba Bersih 2017	82,817
%Beban Bunga	0.82 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	5.60
NI Growth	53.30
Dividen 2017	220.538
$Dividen Yield	8.75
PEG	0.09
PEG Adjusted	27930.49

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden		(5.00)
2	PER	5.60	1.88
3	PBV	3.05	(2.00)
4	Working Capital	121.89 %	(1.12)
5	Debt to Equity	47.10 %	2.00
6	Beban Berbunga	0.82 %	2.00
7	PEG	0.09	2.00
Total Score		(0.24)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (0.24) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Notrend membentuk segitiga

Analisa Income Segmen

Perusahaan hanya memiliki 1 bidang segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	99,430
Arus Kas Investasi	(13,176)
Product Life Cycle	Maturity
BCG	Cash Cow

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	99,430	Yes
		NI	82,817
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	5,816	Yes
		Current A	5,719,001
		Current L/A	0.0010
		Previous L	7,741
		Previous A	5,205,373
		Previous L/A	0.0015
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	78,873	Yes
		Current H	54,431
		Current A/H	1.4491
		Previous A	54,182
		Previous H	48,895
		Previous A/H	1.1081
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	171,120	Yes
		Previous	77,188
9	Net sales / asset >	Current S	392,574	Yes
		Current A	5,719,001
		Current S/A	0.0686
		Previous S	242,599
		Previous A	5,205,373
		Previous S/A	0.0466

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	0
2	Income Segmen	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	1
5	Piotroski Score	9
Total Score		14

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 14 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	13.23
Value Investing	(0.24)
AFSI	14.00
Total Score	26.99

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 76.46%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BSSR Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BSSR (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)