BBCA (PT. Bank Central Asia Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Kitakini Production

Analisa Fundamental Saham BBCA

Tgl penulisan artikel : 1 Juli 2018

Price : Rp. 21,475,-
Jumlah Lembar Saham : 24,408,459,120,-
Market Cap : 524,171,659,602,000,- (Big Cap)

Saham PT. Bank Central Asia Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan. 

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2018.

Laporan Keuangan BBCA posisi Q1 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BBCA posisi Q1 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa DPK Growth

Year	DPK
2008	209,528,921
2009	245,139,946
2010	277,530,635
2011	323,427,592
2012	370,274,199
2013	409,485,763
2014	447,905,756
2015	473,666,215
2016	530,113,625
2017	581,115,442
2017 / 2008	277.34%
Average Growth	12.00%

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Asset & Ekuitas Pemilik Growth

Year	Asset	Ekuitas Pemilik
2008	245,569,856	23,279,310
2009	282,392,294	27,856,693
2010	324,419,069	34,107,844
2011	381,908,353	42,002,916
2012	442,994,197	51,826,775
2013	496,849,327	62,231,339
2014	553,155,534	75,488,159
2015	594,372,770	89,369,421
2016	676,738,753	112,433,077
2017	750,319,671	131,303,555
2017 / 2008	305.54%	564.04%
Average Growth	13.21 %	21.19 %

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue & Beban Bunga

Year	Revenue Bunga	Cost Bunga	Revenue VS Cost
2008	18,616,168	6,944,833	37%
2009	22,079,920	8,031,428	36%
2010	20,660,602	7,723,774	37%
2011	24,566,852	7,730,157	31%
2012	28,885,290	7,647,167	26%
2013	34,277,149	7,852,009	23%
2014	43,771,256	11,744,562	27%
2015	47,081,728	11,212,932	24%
2016	50,425,826	10,346,736	21%
2017	53,767,939	11,941,465	22%
2017 / 2008	288.82%	Total R VS C	285%
Average Growth	12.51%	Average R VS C	29%

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average Revenue Vs Cost yang baik adalah 35% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2008	5,776,139	314	24,408,459,120
2009	6,807,242	350	24,408,459,120
2010	8,479,273	348	24,408,459,120
2011	10,819,309	444	24,408,459,120
2012	11,721,717	480	24,408,459,120
2013	14,253,831	579	24,408,459,120
2014	16,485,858	669	24,408,459,120
2015	18,018,653	731	24,408,459,120
2016	20,605,736	836	24,408,459,120
2017	23,309,994	945	24,408,459,120
2017 / 2008	403.56 %	300.96 %	100.00 %
Average Growth	16.77 %	13.02 %	0.00 %

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	3,250	10.35	3.41
2009	4,850	13.86	4.25
2010	6,400	18.39	4.58
2011	8,000	18.02	4.65
2012	9,200	19.17	4.33
2013	9,600	16.58	3.77
2014	13,125	19.62	4.24
2015	13,300	18.19	3.63
2016	15,500	18.54	3.36
2017	21,900	23.17	4.07
2017 / 2008	673.85%	175.89	40.30
Average Growth	23.61%	17.59	4.03

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROA

RoA
Year	Earning	Asset	RoA
2008	5,776,139.0	245,569,856.0	2.35%
2009	6,807,242.0	282,392,294.0	2.41%
2010	8,479,273.0	324,419,069.0	2.61%
2011	10,819,309.0	381,908,353.0	2.83%
2012	11,721,717.0	442,994,197.0	2.65%
2013	14,253,831.0	496,849,327.0	2.87%
2014	16,485,858.0	553,155,534.0	2.98%
2015	18,018,653.0	594,372,770.0	3.03%
2016	20,605,736.0	676,738,753.0	3.04%
2017	23,309,994.0	750,319,671.0	3.11%
Total			27.89%
Average / year			2.79%

Indikator fundamental ROA yang bagus adalah diatas 2% =2 (setiap penurunan 1% score minus 2)

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	DPK	12.00 %	1.20
2	Ekuitas Pemilik	21.19 %	2.00
3	Revenue Growth	12.51 %	1.25
4	Income Vs Cost	28.53 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	16.77 %	4.19
6	Stock Price Growth	23.61 %	2.00
7	RoA	2.79 %	2.00
Total Score			14.64

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 14.64 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	1.37948	10	13.71%
2014	0.8155	8	10.23%
2015	1.36026	9	16.00%
2016	1.27698	9	14.36%
2017	2.98043	9	34.38%
Average % Payout			17.74%

PER

Harga	21475
Earning Q1 2017	202.00
Earning Q1 2018	223.00
Earning 2017	945.00
Proyeksi Earning	966.00
PER	22.23

PBV

Ekuitas Pemilik	136,354,502,000,000
Saham Beredar	24,408,459,120
Book Value	5,586
PBV	3.84

CASA

Giro	151,249,905
Tabungan	292,416,729
Deposito	137,448,808
Total DPK	581,115,442
Total CASA	443,666,634
CASA	76.35%

CAR

Asset	750,319,671
Ekuitas	131,303,555
CAR	17.50%

NPL

Lancar	Perhatian	Kurang Lancar	Diragukan	Macet
453,841,592	6,721,900	1,986,211	686,357	4,272,765

Kredit Macet	Total Kredit	NPL
6,945,333	467,508,825	1.49%

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	22.23
NI Growth	16.77
Dividen 2017	255
Dividen Yield	1.19
PEG	1.24
PEG Adjusted	17,344.65

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	23.13%	2.71
2	PER	22.23	0.55
3	PBV	3.84	(2.00)
4	CASA	76.35%	2.00
5	CAR	17.50 %	(2.00)
6	NPL	1.49 %	2.00
7	PEG	1.24	(2.00)
Total Score		1.26

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 1.26 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending LineMelihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Biaya VS Pendapatan

Laba	Pendapatan	Total Biaya	%BP AFSI
23,321,150	53,767,939	30,446,789	56.63%

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi non asset	29,565
Arus Kas Investasi	(20,620)
Product Life Cycle	Growth
BCG	Star

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	30,904,503	Yes
		NI	23,309,994
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	614,940,262	Yes
		Current A	750,319,671
		Current L/A	0.8196
		Previous L	560,556,687
		Previous A	676,738,753
		Previous L/A	0.8283
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	750,319,671	Yes
		Current H	614,940,262
		Current A/H	1.2202
		Previous A	676,738,753
		Previous H	560,556,687
		Previous A/H	1.2073
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	29,158,743	Yes
		Previous	25,839,200
9	Net sales / asset >	Current S	53,767,939	No
		Current A	750,319,671
		Current S/A	0.0717
		Previous S	50,425,826
		Previous A	676,738,753
		Previous S/A	0.0745

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	BP AFSI	2
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	7
Total Score		11

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 11 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	14.64
Value Investing	1.26
AFSI	11.00
Total Score	26.91

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 76.38%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk perbandingan analisis 21 emiten perbankan lain dapat dilihat melalui link dibawah

Analisa Sektor Finance Industri Perbankan Indonesia

Untuk Analisis  Saham BBCA Versi 1 Bisa Dilihat Disini
BBCA (2016 FY) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)