SMBR (PT. Semen Baturaja (Persero) Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Semen Baturaja

Analisa Fundamental Saham SMBR

Tgl penulisan artikel : 7 Maret 2018

Price : Rp. 3,180,-
Jumlah Lembar Saham : 9,924,797,283,-
Market Cap : 31,560,855,359,940,-

Saham PT. Semen Baturaja (Persero) Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Semen

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.

Laporan Keuangan SMBR posisi Q3 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham SMBR posisi Q3 2017

Analisa Fundamental Growth Investing (2013 - 2016)

Analisa revenue growth

Year	Revenue
2013	1,168,608
2014	1,262,707
2015	1,538,048
2016	1,631,864
2016 / 2013	139.64%
Average Growth	11.77%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth) Market cap diatas 10 T.

Analisa earning growth

Year	Earning	EPS	Saham Beredar
2013	312,184	37	9,837,678,500
2014	335,955	34	9,837,678,500
2015	354,180	36	9,837,678,500
2016	259,087	26	9,837,678,500
2016 / 2013	82.99%	70.27%	100.00%
Average Growth	-6.03%	-11.10%	0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 

Analisa equity growth

Year	Equity
2013	2,466,957
2014	2,683,092
2015	2,949,353
2016	3,120,758
2016 / 2013	126.50%
Average Growth	8.15%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth) 

Analisa stock price growth  

Year	Price
2013	330
2014	381
2015	291
2016	2790
2016 / 2013	845.45%
Average Growth	103.72%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi stock price growth) 

Analisa average ROE

ROE
Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2013	312,184.00	2,466,957.00	12.65%
2014	335,955.00	2,683,092.00	12.52%
2015	354,180.00	2,949,353.00	12.01%
2016	259,087.00	3,120,758.00	8.30%
Total			45.49%
Average / year			11.37%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) karena market cap diatas 10 T

Analisa Growth Investing No Indikator Hasil 1 Revenue Growth Bagus 2 Earning Growth Kurang Bagus 3 Equity Growth Kurang Bagus 4 Stock Price Growth Bagus 5 Average RoE  Bagus Total Score 60

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 60%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini mulai membagikan dividen sejak tahun 2014

P/E

Harga saat penulisan adalah 3,180,-

Earning Q3 2017 adalah 11
Proyeksi Earning 2017 adalah 14.67

Maka P/E = 217  --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitas pemilik entitas induk adalah 3,323,957,833,000,-

Dengan jumlah saham yang beredar adalah 9,924,797,283,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 335,- 

PBV adalah 9.49,-.

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)

Working Capital 

Aset  Lancar   =                               944,766,450,-

Utang Lancar  =                               598,434,948,-

(Rasio ini kurang bagus karena Asset Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =                       3,323,988,523,-

Total Utang         =                       1,545,912,127,-

(Rasio ini bagus karena Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing
No	Indikator	Hasil
1	Deviden	Bagus
2	P/E	Kurang Bagus
3	PBV	Kurang Bagus
4	Working Capital	Kurang Bagus
5	Debt to Equity	Bagus
Total Score		40

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 50%. 

Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Sideway agak sedikit turun

Notes : Secara fundamental saham ini sudah dihargai sangat mahal dengan PE 217 dengan PBV 9.49 sehingga saham ini memiliki kecenderungan penurunan bila tidak terdapat kenaikan perubahan kinerja yang lebih baik di masa depan.

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)