Header Ads

MERK (PT. Merck Tbk)






Analisa Fundamental Saham MERK

Tgl penulisan artikel : 7 Desember 2017
Price : Rp 8,400,-
Jumlah Lembar Saham = 448,000,000,-
Market Cap : 3,763,200,000,000 ,-

Saham PT. Merck Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Farmasi

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2017.
Berikut hasil analisa fundamental saham MERK posisi Q3 2017



Analisa Fundamental Growth Investing (2007 - 2016)


Analisa revenue growth




YearRevenue
2007547,238
2008637,134
2009751,403
2010795,689
2011918,532
2012929,877
20131,193,952
20141,179,182
2015983,446
20161,034,807
2016 / 2007189.10%
Average Growth7.34%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.
(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)



Analisa earning growth





YearEarningEPSSaham Beredar
200789,4853995  22,400,000 
200898,6204400  22,400,000 
2009146,7006549  22,400,000 
2010118,7945303  22,400,000 
2011231,15910320  22,400,000 
2012107,8084813  22,400,000 
2013175,4457832  22,400,000 
2014182,1478132  22,400,000 
2015142,5452463  448,000,000 
2016153,843343  448,000,000 
2016 / 2007171.92%8.59%2000.00%
Average Growth6.21%-23.87%39.50%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.
(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 



Analisa equity growth






YearEquity
2007280,224
2008327,324
2009354,184
2010363,017
2011494,182
2012416,742
2013512,219
2014711,056
2015641,647
2016743,935
2016 / 2007265.48%
Average Growth11.46%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.
(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth)



Analisa stock price growth  








YearPrice
20072,625
20081,775
20094,000
20104,825
20116,625
20127,600
20139,450
20148,000
20156,775
20169,200
2016 / 2007350.48%
Average Growth14.95%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun.
(Rasio ini kurang bagus dari segi stock price growth)



Analisa average ROE

ROE
YearLaba BersihEquityROE
200789,485280,22431.93%
200898,620327,32430.13%
2009146,700354,18441.42%
2010118,794363,01732.72%
2011231,159494,18246.78%
2012107,808416,74225.87%
2013175,445512,21934.25%
2014182,147711,05625.62%
2015142,545641,64722.22%
2016153,843743,93520.68%
Total311.61%
Average / year31.16%

Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun.
(Rasio ini bagus dari segi Average ROE) 




Analisa Growth Investing
NoIndikatorHasil
1Revenue GrowthKurang Bagus
2Earning GrowthKurang Bagus
3Equity GrowthKurang Bagus
4Stock Price GrowthKurang Bagus
5Average RoE Bagus
Total Score20

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 20%




Analisa Fundamental Value Investing



Dividen 
Perusahaan ini selalu membagikan Dividen

Tahun BukuDividenEPS% Payout
20146500813279.93%
201526531883.33%
201627534380.17%
Average % Payout81.15%


P/E
Harga saat penulisan adalah Rp 8,400,-
EPS Q3 2017 adalah 337
Proyeksi EPS 2017 adalah 449.3
Maka P/E = 18.69  --> (Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)


PBV
Ekuitasnya adalah 610,436,380,000
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 448,000,000
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp 1,363,-. 
PBV adalah 6.16.
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)


Working Capital 
Aset  Lancar   =            620,479,959,-
Utang Lancar  =            218,944,971,-
(Rasio ini bagus karena Asset Lancar seharusnya > 2 x Utang Lancar)


Debt to Equity Rasio 
Total Equity        =        610,436,380,-
Total Utang         =        265,391,523,-
(Rasio ini bagus karena Total Equity > Total Utang)


Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenBagus
2P/EKurang Bagus
3PBVKurang Bagus
4Working CapitalBagus
5Debt to EquityBagus
Total Score60


Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 40%. 

Analisa Tambahan AFSI


Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend. Menurut fundamental saham ini secara fundamental bagus tetapi harga valuasinya sudah terlalu tinggi.





Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.




(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

No comments