Header Ads

KAEF (PT. Kimia Farma (Persero) Tbk)







Analisa Fundamental Saham KAEF request by Mahesa

Tgl penulisan artikel : 19 Juli 2017

Saham PT. Kimia Farma (Persero) Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang 
Farmasi / Kesehatan

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017
Berikut hasil analisa fundamental saham KAEF posisi Q1 2017



Analisa Fundamental Growth Investing


Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016






YearRevenue
20072,365,636
20082,704,728
20092,854,058
20103,183,829
20113,481,166
20123,734,241
20134,348,074
20144,521,024
20154,860,371
20165,811,503
2016 / 2007245.66%
Average Growth10.50%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi revenue growth)




Analisa earning growth tahun 2007 - 2016





YearEarningEPSSaham Beredar
200752189  5,554,000,000 
200855394 10  5,554,000,000 
200962507 11  5,554,000,000 
2010138716 25  5,554,000,000 
2011171765 31  5,554,000,000 
2012205133 37  5,554,000,000 
2013214550 39  5,554,000,000 
2014234626 46  5,554,000,000 
2015255930 47  5,554,000,000 
2016267414 48  5,554,000,000 
2016 / 2007512.40%512.23%100.00%
Average Growth19.91%19.90%0.00%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi earning growth) 



Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016








YearEquity
2007908,028
2008947,765
2009995,315
20101,114,029
20111,252,660
20121,441,534
20131,624,355
20141,721,079
20152,056,560
20162,271,407
2016 / 2007250.15%
Average Growth10.72%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi equity growth) 



Analisa stock price growth  









YearPrice
2007305
200876
2009127
2010159
2011340
2012720
2013590
20141,465
2015870
20162,750
2016 / 2007901.64%
Average Growth27.68%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi stock price growth) 


Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016


ROE
YearLaba BersihEquityROE
200752,189908,0285.75%
200855,394947,7655.84%
200962,507995,3156.28%
2010138,7161,114,02912.45%
2011171,7651,252,66013.71%
2012205,1331,441,53414.23%
2013214,5501,624,35513.21%
2014234,6261,721,07913.63%
2015255,9302,056,56012.44%
2016267,4142,271,40711.77%
Total109.32%
Average / year10.93%


(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 
(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 


Analisa Growth Investing

NoIndikatorHasil
1Revenue GrowthKurang Bagus
2Earning GrowthBagus
3Equity GrowthKurang Bagus
4Stock Price GrowthBagus
5Average RoE Kurang Bagus
Total Score40



Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 40%




Analisa Fundamental Value Investing


Dividen 
Perusahaan ini selalu membagikan Dividen 

Tahun BukuDividenEPS% Payout
20148.44884618.34%
20158.96114719.04%
20169.634820.00%
Average % Payout19.12%



P/E
Harga saat menulis adalah 3170
Earning Q1 2017 adalah 5.26
Proyeksi Earning 2017 adalah 21.04
Maka P/E = 151   --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)


PBV
Ekuitasnya adalah 2,293,877,875,704,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 5,554,000,000,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 413,- 
PBV adalah 7.68,-.
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya PBV < 1.5)




Working Capital 
Asset  Lancar =                         2,650,649,685,989,-
Utang Lancar =                         1,472,003,816,429,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)




Debt to Equity Rasio 
Total Equity        =                   2,293,877,875,704,-
Total Utang         =                   2,188,813,339,456,-
(Rasio ini bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)



Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenBagus
2P/EKurang Bagus
3PBVKurang Bagus
4Working CapitalKurang Bagus
5Debt to EquityBagus
Total Score40



Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%

Nilai kesehatan fundamental gabungan Growth dan Value Investing adalah 40%




Analisa Tambahan AFSI

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend. 




Menurut saya selaku penulis PE 150 dan PBV 7 ini terlalu mahal. Sehingga secara fundamental saham perusahaan ini kurang baik di hargai di harga 3170  secara value. Walaupun saham ini sedang dalam posisi Uptrend. 





Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.


(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

No comments