Header Ads

CSAP (PT. Catur Sentosa Adiprana Tbk)

Analisa Fundamental Saham CSAP

Tgl penulisan artikel : 7 Juli 2017

Saham PT. Catur Sentosa Adiprana Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang 
Distribusi, Logistik dan Ritel

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017
Berikut hasil analisa fundamental saham CSAP posisi Q1 2017



Analisa Fundamental Growth Investing


Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016







YearRevenue
20072,134,033
20082,711,646
20092,874,248
20103,345,987
20114,165,927
20125,021,151
20136,438,747
20147,143,925
20157,284,518
20167,967,920
2016 / 2007373.37%
Average Growth15.76%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi revenue growth)



Analisa earning growth tahun 2007 - 2016






YearEarningEPS
200733,49520.0 
200856,22719.0 
200911,2544.0 
201033,02711.0 
201167,04523.0 
201257,36520.0 
201371,14725.0 
2014111,55239.0 
201540,61814.0 
201672,31321.0 
2016 / 2007215.89%105.00%
Average Growth8.93%0.54%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth) 



Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016









YearEquity
2007381,100
2008437,362
2009436,942
2010470,255
2011594,591
2012648,273
2013716,874
2014820,182
2015853,519
20161,411,774
2016 / 2007370.45%
Average Growth15.66%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi equity growth) 



Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016






YearPrice
2007205 
2008169 
200986
2010107 
2011230 
2012230 
2013180 
2014575 
2015398 
2016525 
2016 / 2007256.10%
Average Growth11.01%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth) 





Analisa average ROE Tahun 2007 - 2016



ROE
YearLaba BersihEquityROE
200733,495381,1008.79%
200856,227437,36212.86%
200911,254436,9422.58%
201033,027470,2557.02%
201167,045594,59111.28%
201257,365648,2738.85%
201371,147716,8749.92%
2014111,552820,18213.60%
201540,618853,5194.76%
201672,3131,411,7745.12%
Total84.78%
Average / year8.48%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 
(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROE) 


Analisa Growth Investing

NoIndikatorHasil
1Revenue GrowthBagus
2Earning GrowthKurang Bagus
3Equity GrowthBagus
4Stock Price GrowthKurang Bagus
5Average RoE Kurang Bagus
Total Score40



Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 40%




Analisa Fundamental Value Investing


Dividen 
Perusahaan ini terkadang membagikan Dividen terkadang tidak. (cuma tahun 2010 untuk tahun buku 2009 yang tidak membagikan dividen). Jadi saya anggap masih bagus.


TahunDividenEPS% Payout
201453912.82%
20152.51417.86%
20163.52116.67%
Average % Payout15.78%



P/E
Harga saat menulis adalah 460
Earning Q1 2017 adalah 8
Proyeksi Earning 2017 adalah 32
Maka P/E = 14.38   --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)


PBV
Ekuitasnya adalah 1,443,327,289,000,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah4,053,052,920,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 356,- 
PBV adalah 1.29,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1.5)


Working Capital 
Asset  Lancar =                       3,159,981,532,-
Utang Lancar =                       2,515,223,803,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang Lancar)




Debt to Equity Rasio 
Total Equity        =               1,443,327,289,-
Total Utang         =               2,860,258,036,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)



Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenBagus
2P/EBagus
3PBVBagus
4Working CapitalKurang Bagus
5Debt to EquityKurang Bagus
Total Score60



Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 60%



Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 50%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.


(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

2 comments:

  1. mohon juga diperhitungkan intrisic value value investing, supaya sy dpt belajar

    ReplyDelete
  2. Thx untuk masukan dan komentarnya ya.

    Nilai intrinsik adalah nilai perusahaan yang sebenarnya terkandung didalamnya yang terdiri dari tangible asset dan intangible asset. Akan tetapi asumsi nilai yang sebenarnya disini adalah rancu menurut persepsi masing - masing. Sehingga pada value investing nilai intrinsik perusahaan dibagi menjadi 2 versi.

    Versi pertama Nilai intrinsik berdasarkan pendapatan / revenue = Dimana seberapa mampu perusahaan mencatatkan laba. Inilah nilai intrinsik 1 biasanya disebut Earning & PE. Perbandingan Price dengan Earning.

    Versi kedua adalah Nilai intrinsik berdasarkan ekuitas perusahaan yang dibagi dengan jumlah saham beredar. Biasanya ini disebut nilai buku / Book Value & PBV. Perbandingan Price dengan Nilai Buku

    2 Versi tersebut yang umumnya digunakan sebagai patokan nilai intrinsik perusahaan. Tetapi seiring berjalannya waktu.
    Perlu diadakan adjustment / upgrade pada kedua versi nilai intrinsik tersebut

    Versi pertama PE.
    Kita perlu melihat lebih dalam bagaimana masa depan perusahaan akankah menumbuhkan laba makin baik? (Versi 1).

    Versi Keuda PBV.
    Kita perlu melihat apakah asset yang ada dalam perusahaan tersebut adakah terkandung didalamnya asset yang bermasalah. Seperti piutang yang sulit tertagih. Lahan yang sengketa atau sejenisnya.

    Tapi back lagi ke topik itu semua butuh analisa lebih lanjut tidak pada tahap analisa awal. Kalau pembaca yang masih pemula membaca hal tersebut bisa - bisa pusing. Hehe. Untuk sementara blog ini lebih fokus untuk pembaca awal / newbie dulu. Setelah nanti diselesaikan pembacaan tahap awal ini akan dilanjutkan ke analisa yang lebih dalam. (Supaya pembaca tetap baca terus disini hehe)

    Tapi kalau tahap awal saya bahas terlalu dalam butuh waktu banyak dan banyak pembaca bingung jadi karena itu saya sebagai admin memutuskan untuk tahap awal yang ringan - ringan dulu kecuali ada topik yang menarik buat saya baru saya bahas lebih dalam. Hehehe. Terima Kasih dan selamat belajar dan membaca.

    ReplyDelete