BTPN (PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Dreamlight World Media

Analisa Fundamental Saham BTPN

Tgl penulisan artikel : 10 Juni 2017

Saham PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang perbankan



Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017. 

Laporan keuangan BTPN posisi Q1 2017

Berikut hasil analisa fundamental saham BTPN posisi Q1 2017

Total Pinjaman = 72 jt
Giro = 1.4 jt
Tabungan = 7.4 jt
Deposito = 55.2 jt
Lainnya = 8 jt

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

Year	Earning
2007	347,399
2008	378,886
2009	420,423
2010	836,819
2011	1,400,063
2012	1,990,362
2013	2,139,661
2014	1,869,118
2015	1,701,847
2016	1,752,097
2016 / 2007	504.35%
Average Growth	19.70%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi earning growth).


Analisa asset growth  tahun 2007 - 2016

Year	Asset
2007	10,580,048
2008	13,697,461
2009	22,272,246
2010	34,522,573
2011	46,651,141
2012	59,133,520
2013	69,702,580
2014	75,059,223
2015	81,039,663
2016	91,371,387
2016 / 2007	863.62%
Average Growth	27.07%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi asset growth). 

Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016

Year	Price
2008	210
2009	681
2010	2,543
2011	3,275
2012	4,865
2013	4,142
2014	3,805
2015	2,312
2016	2,543
2016 / 2008	1213.81%
Average Growth	36.62%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi price growth).

Analisa average ROA Tahun 2007 - 2016

ROA
Year	Laba Bersih	Asset	ROE
2007	347,399	10,580,048	3.28%
2008	378,886	13,697,461	2.77%
2009	420,423	22,272,246	1.89%
2010	836,819	34,522,573	2.42%
2011	1,400,063	46,651,141	3.00%
2012	1,990,362	59,133,520	3.37%
2013	2,139,661	69,702,580	3.07%
2014	1,869,118	75,059,223	2.49%
2015	1,701,847	81,039,663	2.10%
2016	1,752,097	91,371,387	1.92%
Total			26.31%
Average / year			2.63%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun

(Rasio ini kurang bagus dari segi Average ROA). 

Analisa Growth Investing
No	Indikator	Hasil
1	Earning Growth	Bagus
2	Asset Growth	Bagus
3	Stock Price Growth	Bagus
4	Average RoA	Bagus
Total Score		100

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting

Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 100%

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini baru mulai membagikan Dividen sejak 2017
EPS 304
Dividen 2017 adalah 100 (30%)

P/E

Harga saat menulis adalah 2490
Earning Q1 2017 adalah 83
Proyeksi Earning 2017 adalah 332
Maka P/E = 7.5    --> Rasio ini kurang bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV

Ekuitasnya adalah 1,130,175,008,772,-.
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 5,840,287,257,-. 
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 2787,- 
PBV adalah 0.89,-.

(Rasio ini bagus karena RoA 1.92 maka seharusnya PBV antara 1.48 - 1.92) 

--> Harga wajar menurut PBV dan RoA di tahun 2016 ada di range (4110 - 5344)

Asset to Debt Rasio 

Asset                    =           92,948,358,-

Utang                   =           72,178,608,-

(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)

Analisa Value Investing No Indikator Hasil 1 Deviden Kurang Bagus 2 P/E Bagus 3 PBV Bagus 4 Asset to Debt Kurang Bagus Total Score 50

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 50%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 75%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,

Krisantus (Bozdiamond)