Header Ads

BJTM (PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk)



Analisa Fundamental Saham BJTM


Tgl penulisan artikel : 11 Mei 2017

Saham PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk adalah perusahaan yang bergerak di bidang perbankan

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan 2016
Berikut hasil analisa fundamental saham BJTM 2016


Analisa Fundamental Growth Investing



Analisa Earning growth Tahun 2007 - 2016





YearEarning
2007403,466 
2008478,764 
2009516,832 
2010850,382 
2011860,233 
2012724,639 
2013824,312 
2014939,084 
2015885,708 
20161,028,216 
2016 / 2007254.85%
Average Growth10.95%


Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun
(Rasio ini bagus dari segi Earning Growth karena BJTM termasuk market cap besar income 1 trilyun dari asset 43 trilyun.)



Analisa Asset Growth  Tahun 2007 - 2016








YearAsset
200715,735,812 
200816,290,529 
200917,429,246 
201019,986,474 
201124,846,516 
201229,112,193 
201333,046,537 
201437,998,046 
201542,803,631 
201643,032,950 
2016 / 2007273.47%
Average Growth11.83%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun
(Rasio ini bagus dari segi Asset Growth) 


Analisa stock price growth tahun 2010 - 2016









YearPrice
2012375
2013375
2014460
2015437
2016570
2016 / 2012152.00%
Average Growth11.04%


Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi price growth) 



Analisa Average ROA Tahun 2007 - 2016



ROA
YearLaba BersihAssetROE
2007403,466 15,735,812 2.56%
2008478,764 16,290,529 2.94%
2009516,832 17,429,246 2.97%
2010850,382 19,986,474 4.25%
2011860,233 24,846,516 3.46%
2012724,639 29,112,193 2.49%
2013824,312 33,046,537 2.49%
2014939,084 37,998,046 2.47%
2015885,708 42,803,631 2.07%
20161,028,216 43,032,950 2.39%
Total28.10%
Average / year2.81%


Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun
(Rasio ini bagus dari segi Average ROA growth). 

Analisa Growth Investing
NoIndikatorHasil
1Earning GrowBagus
2Asset GrowthBagus
3Stock Price GrowthBagus
4Average RoABagus
Total Score100

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 100%


Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 
Perusahaan ini selalu membagikan dividen sejak tahun 2013


P/E
Harga saat menulis adalah 670,-
Earning 2016 adalah 68.88
Maka P/E = 9.73
(Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)



PBV
Ekuitasnya adalah 7,209,572,000,000,-
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 14,946,299,182,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 482,- 
PBV adalah 1.39,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV <1.5) 



Asset to Debt Rasio 
Asset                    =          43,032,950,-
Utang                   =          35,823,378,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)


Analisa Value Investing
NoIndikatorHasil
1DevidenBagus
2P/EBagus
3PBVBagus
4Asset to DebtKurang Bagus
Total Score75



Melalui analisa Fundamental saham 4 Poin Penting diatas 
Nilai kesehatan Fundamental untuk saham ini adalah 75%


Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 87.5%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.



(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

4 comments:

  1. Untuk bank assets to debt ratio berbeda dengan industri dan perdagangan. Rasio kecukupan modal bank sesuai aturan BI 12,5 % dari aktiva pertimbangan menurut risiko. Jadi dalam BJTM masih tergolong bagus

    ReplyDelete
  2. Untuk bank assets to debt ratio berbeda dengan industri dan perdagangan. Rasio kecukupan modal bank sesuai aturan BI 12,5 % dari aktiva pertimbangan menurut risiko. Jadi dalam BJTM masih tergolong bagus

    ReplyDelete
  3. Bagaimana cara menghitung sehingga dapat 15% untuk Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 tahun pada Analisa Earning growth Tahun 2007 - 2016

    Terimkasih

    ReplyDelete
  4. Thx sudah membaca dan sudah bertanya. 15% sebagai indikator fundamental kenaikan rata - rata 10 tahun itu adalah kriteria dari saya sendiri untuk pertumbuhan saham di indonesia awalnya seperti itu minimal 15% pertumbuhan. Setelah agak lama menganalisa baru saya ganti kriteria Dibawah 10 Trilyun kenaikan yang baik itu adalah 15% dan diatas 10 Trilyun kenaikan yang baik adalah 10%. Tetapi setelah tanggal 22 April saya mengubah lagi kategori pertumbuhan menjadi 3 bagian Market Capital.
    <10 Trilyun (Small Cap) --> 15%
    10 T - 50 T (Meddium Cap) --> 12.5%
    >50 T (Big Cap) --> 10%.
    Untuk lebih lengkap mengenai kriteria fundamental yang saya buat bisa dibaca di tab diatas bagian kriteria fundamental. Terima Kasih.

    ReplyDelete