CPIN (PT. Charoen Pokphand Indonesia Tbk)

Sumber : Youtube yang diupload oleh Charoen Pokphand Foundation Indonesia

Analisa Fundamental Saham CPIN

Tgl penulisan artikel : 18 Desember 2018

Price : Rp. 6,750,-
Jumlah Lembar Saham : 16,398,000,000,-
Market Cap : 110,686,500,000,000,- (Big Cap)

Saham PT. Charoen Pokphand Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Pakan Ternak

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q3 2018.

Laporan Keuangan CPIN posisi Q3 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham CPIN posisi Q3 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash	CFO	CFI
2008	396,944	244,737	(333,883)
2009	387,996	1,855,546	(153,401)
2010	1,316,840	2,408,406	(387,346)
2011	876,198	1,076,052	(1,435,558)
2012	954,694	1,689,376	(1,772,354)
2013	1,146,852	2,061,273	(2,155,498)
2014	884,831	462,975	(3,736,388)
2015	1,679,273	1,707,438	(1,869,377)
2016	2,504,434	4,157,137	(1,176,737)
2017	1,793,454	1,624,465	(801,010)
2017 / 2008	451.82%	17,287,405	(13,821,552)
Average Growth	18.24%	1,728,741	(1,382,155)

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik	Asset	Utang
2008	1,320,308	5,178,540	3,844,198
2009	2,933,018	5,349,375	2,397,701
2010	4,458,432	6,518,276	2,036,240
2011	6,161,267	8,848,204	2,658,734
2012	8,156,615	12,348,627	4,172,163
2013	9,985,997	15,704,502	5,700,518
2014	10,987,307	20,841,795	9,836,577
2015	12,547,128	24,684,915	12,123,488
2016	14,137,991	24,204,994	10,047,751
2017	15,684,633	24,522,593	8,819,768
2017 / 2008	1187.95%	473.54%	229.43%
Average Growth	31.65 %	18.86 %	9.67 %

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	13,311,141	11,567,718	87%
2009	14,559,005	11,689,920	80%
2010	15,077,822	11,323,708	75%
2011	17,957,972	14,033,726	78%
2012	21,310,925	16,819,413	79%
2013	25,662,992	20,513,184	80%
2014	29,150,275	25,016,020	86%
2015	30,107,727	24,967,568	83%
2016	38,256,857	31,743,222	83%
2017	49,367,386	43,116,098	87%
2017 / 2008	370.87%	Total COGS	818%
Average Growth	15.68%	Average COGS	82%

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	253,977	77	3,284,561,408
2009	1,612,710	491	3,284,561,408
2010	2,210,266	135	16,398,000,000
2011	2,355,475	144	16,398,000,000
2012	2,684,064	164	16,398,000,000
2013	2,530,909	154	16,398,000,000
2014	1,745,875	107	16,398,000,000
2015	1,836,978	112	16,398,000,000
2016	2,220,561	135	16,398,000,000
2017	2,497,765	152	16,398,000,000
2017 / 2008	983.46 %	197.40 %	499.24%
Average Growth	28.92 %	7.85 %	19.56%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 2.5

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	87	5.65	1.08
2009	450	4.58	2.52
2010	1,840	13.63	6.77
2011	2,150	14.93	5.72
2012	3,500	21.34	7.04
2013	3,375	21.92	5.54
2014	3,780	35.33	5.64
2015	2,600	23.21	3.40
2016	3,090	22.89	3.58
2017	3,000	19.74	3.14
2017 / 2008	3448.28%	183.22	44.43
Average Growth	48.20%	18.32	4.44

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

(Data yang tersaji bagian paling bawah pada kolom PER dan PBV adalah Average PER dan PBV)

                                         Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	253,977.0	1,320,308.0	19.24%
2009	1,612,710.0	2,933,018.0	54.98%
2010	2,210,266.0	4,458,432.0	49.57%
2011	2,355,475.0	6,161,267.0	38.23%
2012	2,684,064.0	8,156,615.0	32.91%
2013	2,530,909.0	9,985,997.0	25.34%
2014	1,745,875.0	10,987,307.0	15.89%
2015	1,836,978.0	12,547,128.0	14.64%
2016	2,220,561.0	14,137,991.0	15.71%
2017	2,497,765.0	15,684,633.0	15.92%
Total			282.44%
Average / year			28.24%

Indikator fundamental Big Cap kenaikan rata - rata 10% setiap tahun adalah Score 1

Setiap naikan atau turun sebesar 10% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	18.24 %	1.82
2	Ekuitas Pemilik	31.65 %	2.00
3	Revenue Growth	15.68 %	1.57
4	Average COGS	81.84 %	(0.37)
5	Laba Entitas Pemilik	28.92 %	5.00
6	Stock Price Growth	48.20 %	2.00
7	RoE	28.24 %	2.00
Total Score			14.02

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 14.02 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 

Perusahaan ini selalu membagikan dividen

Tahun Buku	Dividen	EPS	% Payout
2013	46	154	29.87%
2014	18	107	16.82%
2015	29	112	25.89%
2016	56	135	41.48%
2017	56	152	36.84%
Average % Payout			30.18%

PER

Harga	6,750
Earning Q3 2017	118
Earning Q3 2018	212
Earning 2017	152
Proyeksi Earning	246
PER	27.44

PBV

Ekuitas pemilik	18,223,464,000,000
Saham beredar	16,398,000,000
Book Value	1,111
PBV	6.07

Working Capital 

Asset Lancar	13,245,157
Utang Lancar	4,659,916
Working Capital	284%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	18,239,205
Total Utang	8,436,107
Debt to Equity	46%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih Tahunan

Beban Bunga 2017	496,087
Laba Bersih 2017	2,496,787
%Beban Bunga	19.87 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	27.44
NI Growth	28.92
Dividen 2017	56
$Dividen Yield	0.83
PEG	0.92
PEG Adjusted	7317.39

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	30.18%	5.00
2	PER	27.44	(2.00)
3	PBV	6.07	(2.00)
4	Working Capital	284.24 %	2.00
5	Debt to Equity	46.25 %	2.00
6	Beban Berbunga	19.87 %	2.00
7	PEG	0.92	0.78
Total Score		7.78

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari 7.78 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Uptrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	1,624,465
Arus Kas Investasi	(801,010)
Product Life Cycle	Growth
BCG	Star

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			Yes
4	OCF > Net Income +	OCF	1,624,465	No
		NI	2,497,765
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	3,760,216	Yes
		Current A	24,522,593
		Current L/A	0.1533
		Previous L	4,497,494
		Previous A	24,204,994
		Previous L/A	0.1858
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	11,720,730	Yes
		Current H	5,059,552
		Current A/H	2.3166
		Previous A	11,817,645
		Previous H	5,550,257
		Previous A/H	2.1292
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	6,251,288	No
		Previous	6,513,635
9	Net sales / asset >	Current S	49,367,386	Yes
		Current A	24,522,593
		Current S/A	2.0131
		Previous S	38,256,857
		Previous A	24,204,994
		Previous S/A	1.5805

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	2
2	Income Segmen	1
3	Cash Flow	2
4	Matrix & BCG	2
5	Piotroski Score	5
Total Score		12

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari 12 / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	14.02
Value Investing	7.78
AFSI	12.00
Total Score	33.80

Kriteria penilaian kondisi terburuk (51)

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 83.14%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham CPIN Versi 1 Bisa Dilihat Disini

CPIN (2017 Q1) VERSI 1.0

Salam,
Krisantus (Bozdiamond)