BUMI (PT. Bumi Resources Tbk)

Analisa Fundamental Saham BUMI

Tgl penulisan artikel : 4 September 2018

Price : Rp. 224,-
Jumlah Lembar Saham : 65,475,384,020,-
Market Cap : 14,666,486,020,480,- (Medium Cap)

Saham PT. Bumi Resources Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang Pertambangan Batu Bara

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q2 2018.

Laporan Keuangan BUMI posisi Q2 2018

Berikut hasil analisa fundamental saham BUMI posisi Q2 2018

Analisa Fundamental Growth Investing (2008 - 2017)

Analisa Cash Growth

Year	Cash	CFO	CFI
2008	171,947	959,194	(1,688,460)
2009	50,749	246,039	(1,596,966)
2010	229,856	115,635	(654,002)
2011	69,090	136,507	(247,485)
2012	45,156	240,846	(392,121)
2013	7,588	29,291	112,717
2014	6,778	(187,816)	(3,082)
2015	8,488	(31,885)	55,305
2016	2,810	(53,057)	66,132
2017	41,418	(127,708)	(31,577)
2017 / 2008	24.09%	1,327,047	(4,379,538)
Average Growth	-14.63%	132,705	(437,954)

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1. Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Ekuitas Pemilik Growth

Year	Ekuitas Pemilik	Asset	Utang
2008	1,165,481	5,234,794	3,716,455
2009	775,121	5,950,385	5,158,856
2010	1,039,486	7,047,454	5,728,676
2011	888,353	7,368,122	6,191,718
2012	150,914	7,354,327	6,962,178
2013	(520,991)	5,094,151	5,425,455
2014	(857,241)	4,603,993	5,349,705
2015	(2,783,227)	3,394,276	6,299,188
2016	5,886,969	3,102,194	5,886,969
2017	3,410,148	3,696,499	3,410,148
2017 / 2008	292.60%	70.61%	91.76%
Average Growth	12.67 %	(3.79)%	(0.95)%

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1. Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa Revenue Growth & Average COGS

Year	Revenue	COGS	%COGS
2008	3,378,393	1,765,663	52%
2009	3,219,274	2,115,580	66%
2010	2,926,927	1,962,499	67%
2011	4,001,058	2,406,860	60%
2012	3,775,518	2,791,615	74%
2013	3,547,424	2,861,220	81%
2014	61,928	130,389	211%
2015	40,507	49,881	123%
2016	23,372	28,758	123%
2017	17,367	38,437	221%
2017 / 2008	0.51%	Total COGS	1078%
Average Growth	-44.32%	Average COGS	108%

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1. Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Average COGS yang baik adalah 70% dengan Score = 2 Setiap kenaikan 5% maka score akan berkurang sebanyak 1

Analisa Laba Entitas Pemilik Growth  

Year	Earning Pemilik	EPS	Saham Beredar
2008	371,691	19.36	19,404,000,000
2009	190,449	10.06	19,404,000,000
2010	207,107	10.75	20,773,400,000
2011	220,523	10.86	20,773,400,000
2012	(666,209)	(32.82)	20,773,400,000
2013	(609,014)	(30.00)	20,773,400,000
2014	(370,533)	(14.55)	36,627,020,427
2015	(1,925,410)	(53.26)	36,627,020,427
2016	67,692	1.87	36,627,020,427
2017	373,253	5.71	65,475,384,020
2017 / 2008	100.42 %	29.49 %	337.43%
Average Growth	0.05 %	(12.69)%	14.47%

Pembobotan Max untuk laba adalah 5

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 2.5. Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 2.5 poin.

Analisa Stock Price growth  

Year	Price	PER	PBV
2008	910	3.15	15.15
2009	2,425	16.15	60.71
2010	3,025	18.85	60.45
2011	2,175	13.41	50.86
2012	590	(1.20)	81.21
2013	300	(0.67)	(11.96)
2014	80	(0.37)	(3.42)
2015	50	(0.06)	(0.66)
2016	278	9.96	1.73
2017	270	3.17	5.18
2017 / 2008	29.67%	62.38	259.26
Average Growth	(12.63)%	6.24	25.93

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1. Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

Analisa average ROE

Year	Laba Bersih	Equity	ROE
2008	371,691	1,165,481	31.89 %
2009	190,449	775,121	24.57 %
2010	207,107	1,039,486	19.92 %
2011	220,523	888,353	24.82 %
2012	(666,209)	150,914	(441.45)%
2013	(609,014)	(520,991)	116.90 %
2014	(370,533)	(857,241)	43.22 %
2015	(1,925,410)	(2,783,227)	69.18 %
2016	67,692	5,886,969	1.15 %
2017	373,253	3,410,148	10.95 %
Total			(98.85)%
Average / year			(9.88)%

Indikator fundamental Medium Cap kenaikan rata - rata 12.5% setiap tahun adalah Score 1. Setiap naikan atau turun sebesar 12.5% akan menambah atau mengurangi score 1 poin.

                                Analisa Growth Investing

No	Indikator	%Growth	Nilai
1	Cash Growth	(14.63)%	(1.17)
2	Ekuitas Pemilik	12.67 %	1.01
3	Revenue Growth	(44.32)%	(2.00)
4	Average COGS	40.90 %	2.00
5	Laba Entitas Pemilik	0.05 %	0.01
6	Stock Price Growth	(12.63)%	(1.01)
7	RoE	(9.88)%	(0.79)
Total Score			(1.95)

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari (1.95) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Fundamental Value Investing

Kurs $ saat menulis adalah 14,930


Dividen 

Perusahaan ini terkadang membagikan dividen terkadang tidak

PER

Harga	224
Earning Q2 2017	67.04
Earning Q2 2018	34.64
Earning 2017	85.25
Proyeksi Earning	52.85
PER	4.24

PBV

Ekuitas pemilik	(4,290,174,138,840)
Saham beredar	65,475,384,020
Book Value	(65.52)
PBV	(3.42)

Working Capital 

Asset Lancar	803,165
Utang Lancar	1,262,861
Working Capital	64%

Debt to Equity Rasio 

Total Equity	438,998
Total Utang	3,467,377
Debt to Equity	790%

%Beban Berbunga VS Laba Bersih

Beban Bunga 2017	206,666
Laba Bersih 2017	242,746
%Beban Bunga	85.14 %

PEG Ratio & PEG Adjusted

PER	4.24
NI Growth	0.05
Dividen 2017
$Dividen Yield
PEG	90.96
PEG Adjusted	2.46

                                            Analisa Value Investing

No	Indikator	Value	Score
1	Deviden	0.00%	(5.00)
2	PER	4.24	2.00
3	PBV	(3.42)	(2.00)
4	Working Capital	63.60 %	(2.00)
5	Debt to Equity	789.84 %	(2.00)
6	Beban Berbunga	85.14 %	(2.00)
7	PEG	90.96	(2.00)
Total Score		(13.00)

Melalui analisa fundamental Value investing saham ini dari (13.00) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Analisa Tambahan AFSI

Trending Line

Melihat dari histori grafik harga saham. Maka Trending Saham Ini adalah Downtrend

Analisa Income Segmen

Analisa Cash Flow & Product Life Cycle dan BCG (Laporan Tahunan)

Arus Kas Operasi	(127,708)
Arus Kas Investasi	(31,577)
Product Life Cycle	Introduction
BCG	Question Mark

Analisa Piotroski Score

1	Net Income +			Yes
2	ROA Current Year +			Yes
3	OCF Current Year +			No
4	OCF > Net Income +	OCF	(127,708)	No
		NI	373,253
5	Long Term Debt / asset  <	Current L	2,077,707	Yes
		Current A	3,696,499
		Current L/A	0.5621
		Previous L	5,122,703
		Previous A	3,102,194
		Previous L/A	1.6513
6	Asset Lancar / Hutang Lancar >	Current A	758,084	Yes
		Current H	764,266
		Current A/H	0.9919
		Previous A	529,147
		Previous H	1,332,441
		Previous A/H	0.3971
7	Saham beredar tetap			Yes
8	Laba Kotor Meningkat	Current	17,367	No
		Previous	23,372
9	Net sales / asset >	Current S	17,367	No
		Current A	3,696,499
		Current S/A	0.0047
		Previous S	23,372
		Previous A	3,102,194
		Previous S/A	0.0075

                                Analisa AFSI

No	Indikator	Score
1	Trending Line	(2)
2	Income Segmen	(2)
3	Cash Flow	0
4	Matrix & BCG	(1)
5	Piotroski Score	1
Total Score		(4)

Melalui analisa fundamental AFSI saham ini dari (4) / 17

Nilai minimum adalah -17 dan nilai maksimum adalah 17

Growth Investing	(1.95)
Value Investing	(13.00)
AFSI	(4.00)
Total Score	(18.95)

Kriteria penilaian kondisi terburuk -51

Kriteria penilaian kondisi terbaik 51

Nilai persentase kesehatan fundamental adalah 31.42%
Indikator Fundamental
<25% Tidak Baik
<50% Kurang baik
>50% Baik
>75% Sangat Baik

Bagi yang ada input atau masukan boleh beri Komentar ya.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Untuk Analisis  Saham BUMI Versi 1 Bisa Dilihat Disini

BUMI (2017 Q1) VERSI 1.0


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)