Header Ads

PNBN (PT. Bank Pan Indonesia Tbk)

Analisa Fundamental Saham PNBN request by I Putu Asta Ardyana Putra


Tgl penulisan artikel : 24 Juni 2017

Saham PT. Bank Pan Indonesia Tbk adalah perusahaan yang bergerak dibidang perbankan
(Sebelumnya namanya Bank Panin)

Saham PNBN ini termasuk saham group Panin dimana pernah tertimpa isu pelanggaran kode etik akuntansi dahulu. Masalah isu tersebut sudah selesai. Selain itu grup ini termasuk grup yang sangat pelit membagikan dividen. Sehingga saham grup ini kurang memberikan daya tarik bagi investor. Karena pembagian dividen merupakan salah satu hal yang sangat penting bagi investor.

Laporan keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan keuangan Q1 2017
Berikut hasil analisa fundamental saham PNBN posisi Q1 2017




Analisa Fundamental Growth Investing



Analisa earning growth tahun 2007 - 2016









YearEarning
2007955 
2008798 
20091,080 
20101,449 
20112,053 
20122,108 
20132,304 
20142,367 
20151,407 
20162,405 
2016 / 2007251.83%
Average Growth10.81%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi earning growth) kenaikan diatas 10% karena market cap asset 199 Trilyun


Analisa asset growth  tahun 2007 - 2016









YearAsset
200753,470 
200865,392 
200977,916 
2010108,995 
2011124,755 
2012149,069 
2013164,191 
2014172,639 
2015183,121 
2016199,175 
2016 / 2007372.50%
Average Growth15.73%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi asset growth)

Analisa stock price growth tahun 2007 - 2016






YearPrice
2007680 
2008580
2009760
20101,140
2011780
2012630
2013660
20141,165
2015820
2016750
2016 / 2007110.29%
Average Growth1.09%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini kurang bagus dari segi price growth).



Analisa average ROA Tahun 2007 - 2016


ROA
YearLaba BersihAssetROE
2007955 53,470 1.79%
2008798 65,392 1.22%
20091,080 77,916 1.39%
20101,449 108,995 1.33%
20112,053 124,755 1.65%
20122,108 149,069 1.41%
20132,304 164,191 1.40%
20142,367 172,639 1.37%
20151,407 183,121 0.77%
20162,405 199,175 1.21%
Total13.53%
Average / year1.35%

Indikator fundamental kenaikan Average ROA 1-1,3% dalam 10 tahun
(Rasio ini bagus dari segi Average ROA). 


Analisa Growth Investing
NoIndikatorHasil
1Earning GrowthBagus
2Asset GrowthBagus
3Stock Price GrowthKurang Bagus
4Average RoABagus
Total Score75

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah 75%



Analisa Fundamental Value Investing


Dividen 
Perusahaan ini belum pernah membagikan Dividen 


P/E
Harga saat menulis adalah 975
Earning Q1 2017 adalah 30
Proyeksi Earning 2017 adalah 120
Maka P/E = 8.13   --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)



PBV
Ekuitasnya adalah 35,014,780,000,000,-.
Dengan jumlah saham yang beredar adalah 24,087,645,998,-
Maka nilai buku perusahaan adalah Rp. 1454,- 
PBV adalah 0.67,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV <1)




Asset to Debt Rasio 
Asset                    =           206,715,191,-
Utang                   =           171,700,411,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Asset > 1,3x Total Utang)


Analisa Value Investing
No
Indikator
Hasil
1
Deviden
Kurang Bagus
2
P/E
Bagus
3
PBV
Bagus
4
Asset to Debt
Kurang Bagus
Total Score
50

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 50%


Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 62.5%
Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.


(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)


Salam,
Krisantus (Bozdiamond)

2 comments:

  1. (Rasio ini bagus dari segi earning growth) kenaikan diatas 10% karena market cap asset 199 Trilyun.
    Bukannya yang bagus diatas 15 % ya pak? mohon penjelasannya. thks.

    ReplyDelete
  2. Terima kasih bro / sis yang sudah dengan sangat serius membaca dan mau belajar bersama dalam blog ini. Di pertanyaan bro / sis yang pertama (LTLS) mengenai growth saya lupa mengucapkan terima kasih. Hehehe.

    Itu ada pada catatan log kriteria fundamental saya. Dimana untuk asset / ekuitas diatas 10 Trilyun.
    Ini merupakan pangsa pasar yang besar. Bisnisnya sudah sangat maju sehingga untuk maju lebih baik lagi akan lebih sulit dibandingkan perusahaan baru. levelnya sudah beda. Jadi naik 10% pun itu sudah bagus banget.

    Untuk keterangan lebih lengkap mengenai kriteria fundamental saya dapat dibaca di

    http://analisa-fundamental-saham.blogspot.com/p/update-kriteria-fundamental-log.html

    Atau dengan mengklik di halaman bagian atas ada tertulis "Journal kriteria fundamental" Nah disitu saya terangkan kriteria fundamental saya.

    Thx sudah berkomentar, bertanya dan membaca.

    Salam,
    Krisantus (Bozdiamond)

    ReplyDelete